COLUMNAS FINANCIERAS México, D.F., 30 de Enero de 2013.

COLUMNAS FINANCIERAS México, D.F., 30 de Enero de 2013. CRONICA CORPORATIVOS Axtel concluyó una oferta de intercambio de bonos Senior Unsecured Notes y Senior Unsecured Notes, con vencimiento en 2017 y 2019, respectivamente. Esto luego de que en diciembre pasado, la empresa con sede en Monterrey inició una oferta de intercambio de sus bonos actuales colocados en el extranjero, cuyo monto ascendía a 765 millones de dólares. Expuso que la operación se haría por hasta 356 millones de dólares en nuevos Bonos Garantizados con vencimiento en 2020. Nissan dio a conocer que el sistema de suministro de energía Leaf to Home, integrado al vehículo eléctrico Nissan Leaf, ganó el premio del Ministerio de Economía, Comercio e Industria (METI) de Japón. Nissan Mexicana detalla que dicho sistema obtuvo el Gran Premio a la Excelencia por el programa de Conservación y Eficiencia de Energía. El mecanismo galardonado es capaz de suministrar energía a una casa desde las baterías de un vehículo eléctrico Nissan Leaf, al utilizar la unidad de carga EV Power Station, desarrollada por Nichicon Corporation. Microsoft lanzó su nuevo Office 365, el cual está diseñado para competir en el mundo de los dispositivos móviles, además de las computadoras de los hogares y centros de trabajo de los usuarios. Y es que ahora, los usuarios podrán tener en el hogar un abanico de productos y servicios que van desde las tradicionales aplicaciones de Office como Word, Excel, PowerPoint, Outlook, hasta tener minutos de llamadas vía Skype. Este lanzamiento representa un paso importante en la transformación de Microsoft hacia una empresa de dispositivos y servicios. Research In Motion presentará hoy en Nueva York su nueva gama de teléfonos inteligentes y su nuevo sistema operativo BlackBerry 10, y de manera simultánea en las ciudades de Toronto, Londres, París, Dubai, Johannesburgo, Yakarta y Nueva Delhi. También serán presentados los dos primeros smartphones BlackBerry 10. En el blog oficial de Blackberry, destacan que para el desarrollo de la nueva plataforma se buscó crear una experiencia de computación móvil que se adapte a las necesidades de los usuarios. Pfizer reportó ganancias mejores a las esperadas en el cuarto trimestre, impulsadas por una recuperación de las ventas en los mercados emergentes, pero la farmacéutica pronosticó utilidades para todo el 2013 por debajo de las estimaciones de analistas. La mayor farmacéutica estadounidense informó que sus ganancias se cuadruplicaron a 6.320 millones de dólares, u 86 centavos por acción, gracias al beneficio registrado por la venta de su negocio de productos nutricionales al grupo alimentario suizo Nestle SA por unos 12.000 millones de dólares. Ford prevé pérdidas por 2,000 millones de dólares este año en Europa, donde ve una recesión que podría reducir las ventas de la industria en la región a mínimos niveles en 20 años. Ford espera ganar más dinero en América del Norte, su región más rentable. Ese débil panorama opacó los resultados mejores a lo esperado de Ford en el cuarto trimestre del 2012 e hizo que sus acciones se desplomaran hasta 6.5%. ECONOMISTA RICOS Y PODEROSOS MARCO A. MARES CMI: regulación 
a dominancia Está a punto de cocción la normatividad que, por primera vez en lahistoria del negocio de las telecomunicaciones en México, dispondría un marco para regular a los operadores con poder dominante o de mayor tamaño. Y lo hará a través de la materia prima fundamental para los serviciosde telecomunicaciones y la competencia misma entre operadores: la interconexión. De acuerdo con los expertos, el mercado de interconexión, además de ser mucho más grande que el mercado de la televisión, involucra una materia esencial para hacer más competitivos a los servicios de telecomunicaciones, de voz y datos. Serían nuevas reglas del juego, que redundarían en una mucho mayor competencia entre los operadores del jugoso negocio de las telecomunicaciones. Con más de seis años de retraso, el “Convenio Marco de Interconexión” (CMI) podría ser aprobado y entrar en vigor en los primeros días del próximo mes de febrero. Ocurriría luego de que la Cofemer emita el dictamen total final y el pleno de la Comisión Federal de Telecomunicaciones (Cofetel) lo apruebe en definitiva para que se publique en el Diario Oficial de la Federación (DOF). El CMI es, desde el punto de vista de las mejoras prácticas internacionales, equivalente a una Oferta de Interconexión de Referencia (OIR). Una OIR está dedicada a los operadores dominantes para que existan condiciones de interconexión justas y transparentes con los operadores que tienen redes de telecomunicaciones más pequeñas. Hay que recordar que en México, la Ley Federal de Telecomunicaciones (LFT) no prevé que los operadores con poder sustancial o dominantes o de mayor tamaño estén obligados a presentar al regulador este tipo de ofertas de interconexión de referencia. Por ello, en el 2006 se aprovechó el Acuerdo de Convergencia para introducir este figura en lo que se llamó CMI y cuya naturaleza jurídica es la misma que una OIR. En otras palabras, es una forma eficiente para regular la dominancia de Telmex -considerado el operador dominante-, ante las deficiencias de la LFT. Se lograría en el contexto del Acuerdo de Convergencia y del interés que tiene Telmex para que se elimine de su título de concesión la condición 1.9 que le prohíbe dar cualquier tipo de servicio de televisión a través de su red concesionada. La inclusión del CMI al Acuerdo de Convergencia fue por recomendación de la Comisión Antimonopolios a la Secretaría de Comunicaciones y Transportes. La Comisión Federal de Competencia dictaminó que, antes de que se le permitiera a Telmex dar televisión, se debía corregir el poder dominante de la red de Telmex en la interconexión con redes mas pequeñas, en especial las de los cableros. El Acuerdo de Convergencia preveía que el CMI se emitiera a los 75 días de la publicación del Acuerdo en el DOF. Sin embargo, el tema estuvo a la deriva en la Cofetel por varios años hasta que fue retomado por el comisionado Gonzalo Martínez Pous a finales del 2009. En septiembre de ese año, se instaló y sesionó por primera vez el Comité Consultivo de Convergencia (CCC), mismo que fue integrado por 21 concesionarios y ocho expertos, y fue presidido por el autor del proyecto. El CCC tuvo por objetivo diseñar el CMI partiendo de la base del proyecto elaborado por Martínez Pous y aprobado por el pleno. Sesionó ocho ocasiones en total y fue presentado de nueva cuenta para aprobación del pleno el 7 de marzo del 2012. En la sesión del 23 de enero del 2013 el Pleno de Cofetel, otra vez por unanimidad, aprobó la respuesta a los requerimientos formulados por la Cofemer en un documento de casi 200 cuartillas. Sólo falta que en los primeros días del próximo mes la Cofemer emita el dictamen total final y que el pleno de la Cofetel lo apruebe en definitiva para que se publique en el DOF y, en su caso, se adhiera o no Telmex a el CMI. ¿Qué incluye el CMI y cuáles son los puntos en favor y en contra que ha generado? Se lo cuento mañana. CUENTOS VERAS El corporativo Global Nacer, que preside Jorge Nacer, crece y se diversifica. El consorcio propietario de El Economista hizo dos compras que en conjunto suman un total de 79 millones de dólares de inversión. La primera es la compra de la Universidad para el Desarrollo Profesional, que incluye 56 planteles en el territorio nacional, 25,000 alumnos y 2,000 empleados. Con esta adquisición, la Universidad Icel se convierte en la universidad privada de bajo costo más grande de México. Y por otra parte, compró la empresa Construcción Arrendamiento y Maquinaria SA(CAMSA) con más de 20 años de participación en grandes proyectos de infraestructura. En los últimos tres años fue de las constructoras que participó con más kilómetros: construyó en la carretera Durango-Mazatlán. Nacer está comprometido y empeñado con el impulso y crecimiento de todas y cada una de las unidades de negocio del consorcio. EXCELSIOR ACTIVO EMPRESARIAL JOSE YUSTE Mancera: En DF afiliación gratuita a salud El jefe de gobierno capitalino, Miguel Ángel Mancera, va por cuatro millones de personas entre trabajadoras domésticas, taxistas, vendedores ambulantes y microbuseros que hoy carecen de servicios médicos. A toda la población que no tenga ni Seguro Social ni ISSSTE los afiliará de manera gratuita. Ahued: de Red Ángel a millones El encargado de implementar el plan es Armando Ahued, secretario de Salud, quien ya había estado con Marcelo Ebrard iniciando un esfuerzo parecido en lo que llamaron la Red Ángel durante el pasado gobierno capitalino. Ahora la diferencia es la cantidad de afiliados: Van por cuatro millones de personas, donde cada una deberá mostrar comprobante de domicilio, credencial de elector, CURP y acta de nacimiento si son menores de edad. Financiamiento, clave para ser sustentable La intención es buena. El problema es su financiamiento. Se trata de atender a la población sin ningún derecho médico, que no ha entrado a los programas de prevención, pues al fin y al cabo al DF le resulta más económico prevenir que atender enfermedades. Sólo que la duda está en el sostenimiento financiero de la medida. ¿Mancera y Ahued cómo le van a hacer para darle servicios médicos a cuatro millones de personas adicionales? Según las autoridades capitalinas, el financiamiento vendrá de un mayor presupuesto para su Secretaría de Salud, pero también de la utilización más fuerte del Seguro Popular y del uso más intensivo de los centros de salud. Emplearán centros de salud Son 230 centros de salud los existentes en la capital mexicana. Se van a utilizar por turnos matutino y vespertino, pues actualmente muchos de ellos sólo trabajan por las mañanas. Chertorivski: en DF, servicios y manufacturas Mancera también planea sacar adelante una política de desarrollo económico en la ciudad. La capital tuvo avances en transporte urbano (Metro y Metrobús), con ciclopistas y seguridad, pero curiosamente todavía carece de un plan de desarrollo económico. El DF, teniendo prácticamente todas las grandes universidades del país, siendo la mayor aportante de la economía nacional (produce casi la quinta parte del PIB), carece de un plan de desarrollo económico. Salomón Chertorivski, ex secretario de Salud en el gobierno de Felipe Calderón, acudió al llamado de Mancera para diseñar una política de desarrollo económico en la capital. Ya presentaron la Comisión Interdependencial para el Fomento y Promoción del Desarrollo Económico en la Ciudad de México. Se trata de compartir esfuerzos de cada dependencia de la ciudad para encontrar la vocación económica de sus regiones, sobre todo en servicios de valor agregado como podrían ser pequeñas empresas o empresas de tecnologías de la información. También al turismo y manufacturas ligeras. Son los primeros proyectos de Mancera. Suena bien. Vamos a ver cómo los concreta. Téllez en Consejo de Mercados Commodities Luis Téllez, presidente de la Bolsa Mexicana de Valores, estuvo activo participando en la reunión anual del Consejo de Mercados Commodities de Estados Unidos. Sin duda, la Bolsa Mexicana de Valores va por más commodities. Hoy en día lo ha hecho con granos, como los futuros en maíz amarillo, en pesos. La operación de commodities ha sido a través del MexDer. Téllez estuvo participando en Miami en un panel titulado Liderazgo Global en los Mercados de Commodities, junto con Phupinder Gill, el presidente del Chicago Mercantil Exchange, el mercado más grande del mundo en commodities. Sin duda los derivados, como se ha visto con las operaciones de maíz amarillo, son una apuesta interesante de la Bolsa Mexicana de Valores, sobre todo ahora que van desapareciendo los mercados Over the Counter para dar paso a operaciones en Bolsas establecidas. Se habla mucho de que México podría dar paso a un mercado a futuro energético. Vamos a ver si en la reforma energética viene parte del tema. Presumen que bajó delincuencia en aeropuerto Según Luis Wertman, presidente del Consejo Ciudadano del DF, el programa de “Protejamos nuestro aeropuerto” sí dio resultado: disminuyeron en 25% los delitos en las dos terminales capitalinas del aeropuerto, así como en las colonias cercanas. Parece que el programa empieza a dar resultados, después de tener verdaderos escándalos de inseguridad que siguen imperando en el aeropuerto capitalino y sus alrededores. El avance del programa lo dio a conocer Wertman en Santiago de Chile, en la reunión de Asociación Latinoamericana de Municipios Aeroportuarios, conocida como ALMA. Por cierto, la próxima reunión de ALMA en 2014 será en la Ciudad de México. TIEMPO DE NEGOCIOS DARIO CELIS ESTRADA 0 inShare 0 Presenta Expedia.mx estudio sobre los hábitos de vacacionistas mexicanos Se encuentra en México Tania Francis, directora de Marketing de Expedia.mx, la agencia por internet líder mundial en viajes. Vino a presentar los resultados del estudio sobre hábitos vacacionales en varias naciones y continentes, entre ellos por supuesto nuestro país. El análisis fue liderado por Harris Interactive y se aplicó a ocho mil 687 empleados entre los meses de septiembre y octubre pasados en Norteamérica, Europa, Asia, Sudamérica y Australia. Participaron 22 países en este ejercicio que se realiza consecutivamente desde hace 12 años. De entre los hallazgos relevantes apunte que los mexicanos tenemos en promedio 14 días de vacaciones al año, menos de la mitad que los brasileños y que algunos países europeos. De ese total, tomamos sólo diez días por diversas razones. Preferimos acumular días para el próximo año, se nos dificulta coordinar fechas con toda la familia y no planeamos. Los mexicanos prefieren tomar uno o dos periodos extendidos de vacaciones, mientras que los europeos, vacaciones largas combinadas con varias cortas. Nosotros, igual que los brasileños, preferimos tomar vacaciones en el verano. El factor más citado para vacacionar fue “descansar y relajarse” con 52% y en un segundo lugar “conocer nuevos sitios” con 14%. Un 58% dijo haber tenido que cancelar por cuestiones de trabajo. Los trabajadores asiáticos continúan tomando la menor cantidad de días de vacaciones. Los trabajadores japonenses se ubican al final de la lista; el trabajador japonés promedio recibe 13 días de vacaciones al año, pero solo se toma cinco. Los sudcoreanos se toman siete de diez días de vacaciones. Los trabajadores norteamericanos tienen hábitos similares. Los trabajadores norteamericanos y mexicanos se toman diez días (de los 12 y 14 días a los que tienen derecho, respectivamente). Los europeos consideran las vacaciones un derecho en lugar de un beneficio. La mayoría de los trabajadores europeos recibe entre 25 y 30 días de vacaciones al año, además de los días festivos estatales y religiosos. Los trabajadores en Francia y España se toman 30 días de vacaciones a los que tienen derecho, igual que los brasileños. Los alemanes 28 de los 30 días, mientras que los británicos, noruegos y suecos se toman los 25 días a los que tienen derecho. México en Fitur Y ya que hablamos de turismo, le platicaba ayer del arranque de Fitur en Madrid, la feria y exposición más influyente del mundo. Inició el lunes y concluye este domingo 3 de febrero. Participan ocho mil 979 empresas de 167 países del mundo. En la edición 33 destaca la mayor presencia de África con la incorporación de la República Democrática del Congo, el regreso de Libia y las nuevas representaciones oficiales de Gambia y Mauritania. Asimismo la entrada de Arabia Saudita, Irak, Ucrania y Armenia. En presencia empresarial la reincorporación precisamente de Expedia y Fiesta & Resorts Hotels, entre otros. México no se quedará atrás porque la titular de Sectur, Claudia Ruiz Massieu, aprovechará ese gran escaparate para realizar una presentación única ante los inversionistas internacionales de su plan de actividades para este año. Paralelamente el director del Fonatur, Héctor Gómez Barraza, presentará también hoy ante inversionistas hoteleros la visión de negocios de este organismo, así como su accionar en el sector. Judicatura pega Con la novedad de que el Consejo de la Judicatura Federal, que encabeza Juan Silva Meza, ordenó inhabilitar por faltas a los magistrados del Primer Tribunal Colegiado en Materia Administrativa del Tercer Circuito que habían ordenado cancelar las marcas del Club Guadalajara, que preside Jorge Vergara. Se trata de Jaime Crisanto Ramos Carreón a quien suspendieron por un año sin goce de sueldo. A Jorge Alfonso Álvarez Escoto también por año para desempeñar empleo, cargo o comisión dentro del servicio público. Y a Rogelio Camarena Cortés con una sanción de tres meses sin goce de sueldo. Asimismo, al secretario en funciones de magistrado, Carlos Flores Santa, también por tres meses sin goce de sueldo. Este pleito se encuadra en la vieja disputa de Vergara contra los 205 antiguos socios y disidentes que cambiaron el estatus de cooperativa a sociedad civil y que se opusieron a la venta del equipo al dueño de Omnilife. BBVA por Cetram Le adelanté ayer de la próxima inauguración del Centram (Centro de Transferencia Multimodal) de El Rosario. Fue adjudicado por el gobierno de Marcelo Ebrard a IDEAL, de Carlos Slim, grupo que realizó una inversión cercana a los dos mil millones de pesos. Le comento que fue el único de los cuatro asignados que logró concretarse. El de Martín Carrera que ganó Grupo Chedraui de José Chedraui, Politécnico que fue para David Serur y Zaragoza que le adjudicaron al desaparecido Moisés Sabaya no salieron. Efectivamente, la nueva administración de Miguel Ángel Mancera identificó diez potenciales centros que buscará impulsar. Uno va a ser Chapultepec, cuyo proyecto desarrollaría BBVA-Bancomer, que preside Luis Robles Miaja. Suma Conagua El director de la Comisión Nacional del Agua (Conagua), David Korenfeld, se reunió ayer por primera vez con el Consejo Consultivo del Agua, a cuyos miembros exhortó a colaborar para que la industria haga uso eficiente y responsable del vital líquido. También a desarrollar tecnologías para menos consumo de agua, como es el caso de algunas lavadoras. Las compañías ahí representadas, como Coca-Cola que preside Francisco Crespo, Mabe de Eduardo Berrondo y Cementos Moctezuma que capitanea Pedro Carranza se sumaron de inmediato a esta cruzada y se comprometieron a apoyar en materia de cultura de agua. Serrano rechaza Ayer voceros tanto de Manuel Arroyo como de José Serrano desmintieron categóricamente los acercamientos que aquí le mencioné, con miras a que el primero adquiera TMM, la compañía del segundo. Incluso, Serrano mandó decir que ni siquiera conoce al dueño de Comtelsat. FINANCIERO CORPORATIVO ROGELIO VARELA • Certidumbre en MRO de Mexicana. Podría ser cuestión de horas para conocer el derrotero que seguirá el concurso mercantil de Mexicana de Aviación. Como es público, ha vencido el plazo dado por la juez Edith Alarcón para que algún interesado en rescatar a Mexicana de Aviación garantice los recursos económicos para tal proceso. Por lo pronto, un escenario de quiebra de Mexicana de Aviación abriría una nueva oportunidad para generar certidumbre en el importante sector de la aviación en México, para realizar nuevas inversiones con más y mejores empleos y para asegurar el empleo de largo plazo de aquellos trabajadores que todavía tienen una actividad productiva en la alicaída empresa. Tal es el caso de cerca de mil 500 trabajadores que en más de 29 meses de crisis de Mexicana no han frenado su actividad en la Base de Mantenimiento (MRO) de Nuevo Grupo Aeronáutico. Se trata de una empresa a todas luces viable en el largo plazo, amén que goza de certidumbre jurídica para crecer rápidamente y atraer nuevos negocios y divisas al país, lo que se ve como una ventana de oportunidad para crear nuevos empleos. Queda claro que la certidumbre que se generaría en MRO al resolverse la situación de Mexicana permitiría reducir en forma inmediata el número de empleados que formaban parte de las empresas subsidiarias del Nuevo Grupo Aeronáutico. Y en forma automática se daría gran certidumbre a cerca del 20 por ciento del total de empleados del grupo. En pocas palabras, ante una quiebra de Mexicana no todos los trabajadores se van a ir a la calle. La conservación de esos empleos es muy importante debido a que son trabajadores muy bien calificados, algunos con cursos en el extranjero, en las propias fábricas europeas y americanas en donde se producen los aviones, tales como Boeing y Airbus, entre otras. La ruta del dinero Como le adelanté, se instaló ayer la Comisión Intersecretarial de Cambio Climático, que dada su importancia tendrá como dirigente al presidente Enrique Peña Nieto y operará el titular de la Semarnat, Juan José Guerra Abud, quien se refirió a dicho fenómeno como un riesgo real para México dada su biodiversidad, además de trastornar la disponibilidad de agua y la degradación de suelos, y otras secuelas. Entre las primeras acciones para hacer frente a tal escenario, se creará el Sistema Nacional de Cambio Climático para garantizar la transversalidad y corresponsabilidad de los tres órdenes de gobierno y la sociedad civil, además de que se invitará al menos a 15 expertos en ese tema para que el país contribuya en la reducción de la mancha de carbono... Ya que hablamos de ecología, le comento que luego de asistir a la ceremonia en que el presidente de Estados Unidos, Barack Obama, inició su segundo periodo de gobierno, la senadora Ninfa Salinas Sada, presidenta de la Comisión de Medio Ambiente y Recursos Naturales de la Cámara alta, se reunió en días pasados con legisladores y funcionarios estadounidenses para avanzar en la búsqueda de acciones conjuntas en materia de protección al medio ambiente. Durante su breve estancia en Washington, la senadora del Partido Verde presidió el foro Dos Naciones: Definiendo una Agenda de Medio Ambiente, organizado por el Banco Mundial, con el propósito de delinear una agenda binacional de cooperación en materia ambiental... El presidente del Consejo Coordinador Empresarial, Gerardo Gutiérrez Candiani, adelantó que una reforma energética que permita modernizar a Pemex con la ayuda del sector privado, podría generar una inversión foránea por 50 mil millones de dólares al año... Una firma del negocio de medios de pago electrónicos que inició el año con el pie derecho es Pademobile, que acaba de concretar un convenio con las tiendas de conveniencia EXTRA de Grupo Modelo. Con esto los usuarios de teléfonos celulares podrán dar de alta su cuenta Pademobile, así como recargar su saldo en cualquier lugar del país donde haya una tienda EXTRA. La empresa, que comandan Javier Torroella y Raúl Nogales, sumará mil puntos de venta a la red ya existente, lo que sin duda impactará positivamente en su operación... Entre los bancos que están ampliando su visibilidad en el negocio adquirente, anote a Afirma, de Julio Villarreal Guajardo, que acaba de informar que los comercios y establecimientos con terminal punto de venta de esa entidad ofrecerán a los usuarios de tarjeta de crédito o débito internacional, emitida fuera de México, pagar en la moneda de su país... Entre los corporativos globales que aprovecharán el escaparate de la Copa FIFA Brasil 2014, figura el gigante farmacéutico y de bienes de consumo Johnson&Johnson. MILENIO DIARIO CUBICULO ESTRATEGICO CARLOS MOTA Cuánto vende Viagra Los 6 mil 315 millones de dólares de utilidad trimestral con los que Pfizer sorprendió ayer al mercado son una muestra fehaciente de que los corporativos estadunidenses están sanos y han entrado en un patrón común que se caracteriza por una acumulación constante de efectivo derivado de una operación cada vez más sana. Porque vaya que a Pfizer le ha costado trabajo arrojar cifras sólidas y consistentes para saciar el apetito trimestral de Wall Street. No obstante, su ecuación de ingresos y utilidad parece equilibrarse cada vez mejor, gracias a los mercados emergentes y a productos que no dependen de una patente. Es cierto: la empresa sigue sufriendo por la pérdida de la patente de Lipitor. De hecho, su caída en facturación durante 2012 fue de 9 por ciento en lo que se refiere a productos biofarmacéuticos. No obstante, en productos de salud al consumidor tuvo un brinco de 16 por ciento. Bien. Pfizer recibió un duro revés en México el año pasado cuando la Comisión Federal de Competencia bloqueó su intención de vender el negocio nutricional de fórmula infantil que le quería comprar Nestlé, a pesar de que las empresas propusieron a la autoridad una serie de condicionamientos para garantizar que no habría prácticas monopólicas ex post a la transacción. Quizá por ello pintó más en el reporte liberado ayer el desempeño notorio y creciente de Brasil, Turquía y China. El impacto financiero por esa venta —que sí se logró en otras partes del mundo— fue cuantioso a nivel corporativo. Pero Pfizer está más líquida, y eso se nota. La empresa factura de Viagra 553 millones de dólares, de los cuales 88 millones se colocan en los mercados emergentes. Su medicamento más vendido es Lyrica, que sirve para tratar la fibromialgia y el dolor (factura mil 132 millones de dólares). De Prevnar factura 993 millones de dólares. Es una vacuna. En México el director de Pfizer es el colombiano Francisco Rodríguez. La filial mexicana es la más grande farmacéutica del país, aunque desde hace meses ha enfrentado un tête à tête por el liderato de nuestro mercado contra MSD, luego de que esta última adquirió a Shering Plough. En México invierte en investigación y desarrollo en la fase clínica. REFORMA CAPITANES Robert Hanson... El capitán de American Eagle pondrá un pie en México. En Perisur, al sur del DF, abrirá durante febrero su primera tienda en el País, a la que seguirán este año otros 5 establecimientos de la compañía en México. Se sube a un "tren" de aperturas del sector iniciado por GAP en el 2012. LA MERA NATA Ocurre ahí, en el estante del súper. Esta es una guerra por la leche en polvo, las fórmulas lácteas. Recuerde que Pfizer, la empresa que en esta nación comanda Aldo Rees, lleva un rato intentando vender su negocio de nutrición infantil. Son básicamente fórmulas, segmento que ya no es tan relevante para la farmacéutica de la pastilla azul. Pero las fórmulas lácteas, que a veces son vendidas sin marca conocida, resultan un creciente refugio para quienes no pueden pagar más por la leche de los bebés. Por eso, en cuanto supieron de la vendimia, los muchachos de Nestlé, comandados por Marcelo Melchior, se lanzaron a la caza del negocio. Pero recuerde que la CFC, encargada de que nadie se quede con el mercado, rechazó el trato entre Nestlé y Pfizer. La fabricante de la leche Nido trata aún de defenderse. Ante la posibilidad de que los reclamos de Nestlé no prosperen, Pfizer escucha otras ofertas. Por eso se asomó Marina Menú. Ella es la capitana en México de Danone. ¿Por qué el interés? Porque esto ya es un ajedrez mundial. Esta compra permitiría a la empresa de origen francés consolidar su presencia en este segmento de fórmulas lácteas, sí, en México, pero lo más importante: a nivel global. Nestlé, por ejemplo, sí compró el negocio de Pfizer en China. Mire cómo está dividido el globo terráqueo hoy: Danone tiene el 13.5 por ciento de las fórmulas lácteas. Nestlé lleva la delantera, pues ostenta aproximadamente un 19 por ciento, la sigue Mead Johnson con 16 por ciento; Abbott tiene 12 por ciento, y Pfizer, la manzana de la discordia, un 5.6 por ciento. ¿Y en México? Aquí, la participación de Danone en ese sector es igual a ¡cero! Nestlé ya tiene casi la mitad del total. Mead, una cuarta parte, y Pfizer, entre el 15 y el 20 por ciento. Por eso, Danone se la quiere comer. EL 'TWIST-FONAVIT' En donde han arrastrado el lápiz, desde la transición de Gobierno hasta la llegada del nuevo equipo al mando, es en el Infonavit. Allí manda Alejandro Murat, quien, para más señas, era un veinteañero cuando el instituto iniciaba su primera gran renovación con la llegada del banquero Víctor Borrás. Pues pasados 12 años en los que el Infonavit limpió la casa, creó nuevos productos y caminó del brazo de organismos financieros públicos, privados y desarrolladores, se anticipa un nuevo giro. Es cosa de días para que el tema suba al entarimado y sea presentado por el Presidente Enrique Peña Nieto. Va de modo general: quieren pasar de un modelo de hacer casas a otro que sume a este objetivo el ordenamiento territorial. Es un clamor en muchas ciudades que vieron crecer la mancha urbana con desproporción a su población. Pero además vendrán nuevos productos. Aquí una muestra: hoy que tenga su primera reunión del año, el consejo de administración conocerá la propuesta para posibilitar que quienes, como usted, no han sacado provecho a su subcuenta, la usen como aval para rentar una casa. Sería un producto para derechohabientes que obtienen 10 o más salarios mínimos diarios. Traen más ideas, hay que seguirles la pista. DOCE PARA LAS DOCE II ¿Ya vio las tiendas de conveniencia llamadas Mambo? Quieren competir con las regiomontanas Oxxo y 7 Eleven, de Femsa e Iconn -antes Grupo Chapa-, respectivamente. Las 160 tiendas Mambo pertenecen a Alta Grupo, la misma empresa de la que ayer le hablamos. ¿Ya se acordó? Ellos tienen aparte la empresa que le ofrece invertir a una tasa anual del 12 por ciento, bajo un esquema de Sofipo (Sociedad Financiera Popular). Se trata de Alta Servicios Financieros y el producto es Pagaré Doce Doce. Va algo que no explicamos ayer. Esta compañía, por la que da la cara Luis López Panadero, tiene un interesante esquema de repartición de renta, que deriva en esa tasa de 12 por ciento. Recuerde que el dinero lo ocupa para prestar a microempresarios. Ellos pagan una tasa que va del 80 al 110 por ciento anual. Divida esa tasa entre los 12 meses y le saldrá un resultado como de 8 puntos porcentuales. De esos, 5.5 puntos se van en costos de operación... de sucursales, cobranza. Luego, 1.5 puntos los pagan a inversionistas como usted, de ahí sale el Doce Doce, y luego, guardan un punto porcentual, para "crecimiento". Quieren que su Sofipo aumente su cartera de clientes 66 por ciento, antes de que cierre el año y que así siga. Eso requiere un explosivo crecimiento de infraestructura. Va para usted, que quiere entender el negocio. LOS 'NO ALINEADOS' Generalmente figuran las grandes: Coparmex, Canacintra... pero ¿qué hay de Entrepreneurs Organization? Ésta ya tiene en México 250 miembros distribuidos en el DF, Monterrey, Querétaro y Guadalajara. Entre ellos se pasan tips, hacen análisis de negocios, sinergias y, claro, se defienden. Son dueños de empresas, pueden ser abogados, contadores, que promedian 41 años de edad. Pueden tener comercios, restaurantes o diseñar edificios inteligentes. En México los encabeza Jorge Aguilar Acosta. ¿Los requisitos de membresía? Poseer una empresa que facture al menos 1 millón de dólares al año. Con eso entra a un gremio de 8 mil 700 miembros que en promedio facturan 18.3 millones de dólares anuales. Esta organización planea abrir nuevos capítulos en Tijuana, León, Puebla, Aguascalientes y la Riviera Maya, en donde, por cierto, ya tienen tres reuniones agendadas para este año. Póngase el traje de baño. UNIVERSAL NOMBRES, NOMBRES … Y NOMBRES ALBERTO AGUILAR Sagarpa busca con IP producir fertilizantes en Pajaritos, va por clusters de minifundios UNO DE LOS rubros más afectados por el cambio climático es la agricultura, situación que se ha evidenciado en los últimos años por las secuelas que han generado heladas, sequías y fuertes precipitaciones pluviales. Ayer le adelantaba respecto a la conformación de la estructura operativa que coordinará Semarnat que lleva Juan José Guerra justo para enfrentar cuanto antes el fenómeno del sobrecalentamiento del planeta. Sin ir muy lejos ahora mismo la Secretaría de Agricultura (Sagarpa) evalúa el impacto de las recientes heladas en el norte, particularmente preocupantes en el Valle del Carrizo en Sinaloa, en donde se perdieron miles de hectáreas de maíz. En dicha cuantificación participa además de Sagarpa, el propio gobierno de la entidad a cargo de Mario López Valdez para hacer frente a los apoyos necesarios y empujar cuanto antes otros cultivos que mitiguen el impacto. Pero más allá de lo anterior, Sagarpa que encabeza Enrique Martínez y Martínez está también volcada en su labor, a cristalizar un viraje de fondo en la política pública a ese sector, conforme a lo comprometido por el presidente Enrique Peña Nieto. La intención es incrementar fuerte nuestra producción, para lo que es indispensable un reenfoque de los subsidios por incentivos, dejando atrás el asistencialismo que tanto daño ha hecho al sector primario. Para ello se piensa echar mano más en serio de la banca de desarrollo, para acrecentar el financiamiento, herramienta sin la cual el campo no va a poder crecer. A más de 60 días de que arrancó este sexenio, ya hay la consigna para que Financiera Rural a cargo de Carlos Alberto Treviño, FIRA de Rodrigo Sánchez Mújica y Focir de Javier Delgado respondan a esas expectativas. Habrá que revisar el nivel de tasas para que resulten más atractivas que las que ofrece la banca comercial, así como la pesada normatividad para otorgar los créditos. Por supuesto se cuidará el no caer en la laxitud con la que llegó a actuar Banrural hasta su quiebra. En adición, Sagarpa tiene también como consigna remediar el añejo problema del minifundio, esto es unidades productivas de 2 a 5 hectáreas que representan el 77% del campo mexicano. Estas propiedades, como se sabe, no son sujetas a crédito y están lejos de acceder a la mejor tecnología, manteniéndose lejos de toda competitividad y en un estatus de subsistencia. Ahí la intención es propiciar asociaciones o clusters en todo el país para que estas nuevas estructuras poco a poco mejoren su circunstancia productiva. En la estrategia además hay un tercer elemento que tiene que ver con la promoción del rubro de fertilizantes para aprovechar nuestras enormes reservas de gas natural y las cotizaciones de ese combustible en la región de Norteamérica. Los fertilizantes nitrogenados son otro elemento indispensable para tener una agricultura más robusta, pero lamentablemente en los últimos años se desmanteló su estructura productiva. Amén de vicios competitivos aquí, muchos productos se importan luego de la desaparición de Fertimex. Ahora la intención gubernamental es dar un giro y reutilizar el Complejo de Pajaritos en Veracruz con el concurso de la IP. No se descarta que pronto pudiera haber noticias al respecto. Lo importante es que por parte de Sagarpa hay el propósito de ir con todo para mejorar el estatus de nuestra agricultura. *** DE LOS PROYECTOS de transporte pendientes desde la administración de Vicente Fox y que la de Felipe Calderón de plano no logró destrabar es el famoso Suburbano 3 que correrá de Chalco a La Paz y luego a Constitución 1917 conectando al DF con el Edomex que lleva Eruviel Avila. A finales del sexenio pasado se habló de tratar de sacar este asunto pero como muchos otros expedientes se quedaron en el tintero. Como sabe con la actual administración hay la firme intención de concretar varias de estas obras de transporte, entre ellas este último. El expediente está a cargo de la subsecretaría del Transporte de SCT que comanda Carlos Almada. Es un proyecto importante de 23 kilómetros para que conecte con la Línea 8 del Metro. Le informó sin embargo que ya no será un tren, sino un Metrobus, esto luego de concluir los ejercicios de evaluación y sopesar la rentabilidad. El tren tendría un costo de 15 mil millones de pesos, aunque obviamente se reducirá con la nueva modalidad en donde participarán Banobras que dirige Alfredo del Mazo y Fonadín aún a cargo de Federico Patiño. Así que se lo paso al costo. *** PARECE QUE ESTÁN de moda los nombramientos de mexicanos en posiciones relevantes en la estructura de las multinacionales. Ahora se trata de la designación de José Manuel Madero, quien ocupará la presidencia y dirección general de Monsanto Europa, Medio Oriente y Africa. Nunca antes un connacional había ascendido a ese nivel en el organigrama de esta firma global productora de semillas mejoradas y biotecnología. En su lugar para llevar el timón de México y Latinoamérica Norte fue nombrado Manuel Bravo, quien ocupaba la dirección de finanzas de la región y que tiene una amplia trayectoria de 15 años en esa compañía. *** ES PROBABLE QUE en febrero la industria aeronáutica del país encajada en Canaero que comanda Abraham Zamora entregue a la SCT que comanda Gerardo Ruiz Esparza un proyecto más detallado de lo que son sus necesidades para que las empresas de ese negocio cuenten con un marco de acción más favorable. El año pasado se presentaron a esa dependencia algunas líneas, aunque la intención es profundizarlas. El marco normativo es muy importante, así como una estructura de costos más competitiva. Está también el tema de la infraestructura aeroportuaria en donde el AICM que lleva Gilberto López Meyer y su sobresaturación es el principal cuello de botella, máxime su importancia como “hub” a nivel nacional. Su actual actuación es prácticamente un milagro por el número de pasajeros que ya maneja. *** LAMENTABLE LA ACTUACIÓN del senador Ernesto Cordero, coordinador del PAN en el Senado, ahora de pronto renuente a un IVA en alimentos y medicinas, asunto que empujó con vehemencia cuando era titular de Hacienda. Su actuación es incongruente. Se sabe que Emilio Gamboa del PRI tuvo ayer contactos con el ex protegido de Felipe Calderón para conciliar sus posiciones. También hubo reuniones con Miguel Barbosa del PRD. *** HOY POR LA tarde asumirá el timón de AMIPCI Fernando Gurrola Alvarez, tras ser designado a finales del 2012 en sustitución de Manuel Tamez. Su principal reto es empujar la banda ancha para que realmente crezca el uso del Internet hoy circunscrito a sólo 40 millones de mexicanos.

COLUMNAS FINANCIERAS México, D.F., 29 de Enero de 2013.

COLUMNAS FINANCIERAS México, D.F., 29 de Enero de 2013. CRONICA CORPORATIVOS Telcel realizará bonificaciones a todos sus usuarios de la ciudad de México, equivalentes a una cantidad superior a los 320 millones de pesos, luego de la falla presentada el pasado sábado 26 de enero en los servicios de voz. En un comunicado, la empresa de telefonía móvil señala que los usuarios que tengan el servicio bajo la modalidad de prepago recibirán 20 pesos de saldo, mientras que quienes estén en el esquema de pospago recibirán 30 minutos de uso. Quálitas Controladora solicitó su adhesión al Programa de Analista Independiente con lo cual ya suman 25 empresas inscritas, informó la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). El centro bursátil local precisó, a través de un comunicado, que hay cuatro analistas independientes en el mercado que son: Consultora 414, Grupo Bursamétrica, Morningstar y Prognosis. Toyota vendió 9.75 millones de vehículos de todo el grupo durante el año pasado, un récord para el fabricante japonés de 75 años, y un salto de 22.6% respecto a un año atrás. El resultado estuvo en línea con las previsiones de la compañía de diciembre, y vuelve a colocarla en la posición número 1, que perdió en el 2011 cuando fue golpeada por una ola de publicidad negativa después de una crisis de retiro de autos en Estados Unidos e interrupciones en la cadena de suministro tras el terremoto de Japón y las inundaciones en Tailandia. Daimler AG, Ford Motor Company y la alianza Renault-Nissan, firmaron un acuerdo con Ford Motor Company para acelerar la comercialización de tecnología de vehículos eléctricos de celdas de combustible. Ello, con la intención de desarrollar conjuntamente una pila de celdas de combustible, así como un sistema de celdas que pueda ser usado por cada compañía para la producción de sus propios vehículos cero emisiones, explicó Nissan en un comunicado. Hoteles City prevé la apertura de 15 inmuebles en México durante este año, con lo que sumarían 9,861 habitaciones, además de la entrada a Colombia, Perú y Chile, aseguró el director de Desarrollo de la compañía, Javier Arce. Expuso que reforzarán su presencia en la ciudad de México, al abrir en la capital del país tres inmuebles este año, mientras que el resto estarán ubicados en Apizaco, Cabo San Lucas, Cananea, Coatzacoalcos, Chetumal, La Paz, Oaxaca, Puebla, Salina Cruz, San Luis Potosí, Tabasco y Toluca. WhatsApp viola leyes internacionales de privacidad, al obligar a los usuarios a permitir el acceso a sus contactos telefónicos aseguraron autoridades de protección de datos de Canadá y Holanda. De acuerdo con la Oficina del Comisionado de Privacidad de Canadá (OPC, por su sigla en inglés) y la Autoridad de Protección de Datos de Holanda, encontraron que durante la generación de contraseñas de intercambio de mensajes, la información del dispositivo puede ser expuesta. Explicó que esto genera el riesgo de que un tercero pueda enviar y recibir mensajes en el nombre de los usuarios sin su conocimiento. ECONOMISTA RICOS Y PODEROSOS MARCO A. MARES Telecomunicaciones, competencia y crecimiento Viene la reforma de telecomunicaciones. Es una de las tres piezas fundamentales que usará el gobierno mexicano para detonar elcrecimiento económico de México. Las tres reformas estructurales que buscará se aprueben son: la de telecomunicaciones, energética y fiscal. El objetivo central de las tres piezas es detonar el crecimiento económico a una tasa que ronde 
6 por ciento. Pero sobre todo que ese crecimiento económico se traduzca enbeneficio de los bolsillos de los mexicanos. Con la aprobación de estas tres reformas, el gobierno de Enrique Peña Nieto lograría no sólo dar un viraje al estancamiento del crecimiento en México, al crecimiento mediocre que ha tenido la economía mexicana, sino que comenzaría a tener un reconocimiento directo por parte del pueblo de México. No hay nada que legitime más a un gobierno que la mejoría en el nivel de vida de los gobernados. Hasta ahora, el Presidente de la República ha orientado su discurso público en ese sentido. Y el secretario de Hacienda, Luis Videgaray, ha dejado ver que las reformas estructurales se presentarán este año. Ha hablado en particular de la energética y fiscal. Terreno parejo a competidores El compromiso del gobierno mexicano respecto de la reforma de telecomunicaciones está plasmado en el Pacto por México. Destaca el propósito de que aumente la competencia tanto en el negocio de las telecomunicaciones, como en el de la televisión. Ahí vienen las claves de la iniciativa de ley que está por presentarse con cuatro objetivos visibles: 1) Emparejar el terreno de competencia entre los operadores (incluso podría enviarse una iniciativa de ley en paralelo para fortalecer a la Comisión Federal de Competencia); 2) aumentar el número de mexicanos con acceso a la banda ancha; 3) beneficiar a los usuarios de los servicios de telecomunicaciones con una baja notable en las tarifas que se cobran por telefonía móvil y transmisión de datos, y 4)impulsar el crecimiento económico, en virtud del impulso que puede tener la economía en virtud de la competitividad y productividad que deriven de mayores inversiones en el sector y mejores y más baratos servicios de telecomunicaciones. Banda ancha y más competencia Específicamente el Pacto por México dispone que es necesario garantizar el acceso equitativo a telecomunicaciones de clase mundial y para ello es necesario generar mucho mayor competencia en telefonía fija, telefonía celular, servicio de datos y televisión abierta y restringida. El Pacto por México propone tomar las siguientes medidas: reformar la Constitución para reconocer el derecho al acceso a la banda ancha y para evitar que las empresas del sector eludan las resoluciones del órgano regulador vía amparos u otros mecanismos litigiosos. Asimetría y must carry 
y must offer Propone la regulación a cualquier operador dominante en telefonía y servicios de datos y se incluirán tratamientos asimétricos en el uso de redes y determinación de tarifas, entre otras. Propone también equilibrar la cancha y procurar la competencia en radio y televisión y hacer obligatorio para los sistemas de cable la inclusión gratuita de señales de radio (must carry) y la obligación a la TV abierta de ofrecer sin discriminación y a precios competitivos sus señales a operadores de televisiones de paga (must offer), así como el establecimiento de límites a la concentración de mercados y a las concentraciones de varios medios masivos de comunicación que sirva a un mismo mercado. El objetivo es aumentar sustancialmente la competencia en los mercados de radio y televisión. 3ª y 4ª cadenas de TV: OCDE Otro referente para este gobierno es el documento de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), “Getting It Right”, en el que se asienta que la falta de competencia en el sector de telecomunicaciones en México ha restringido la posibilidad de tener nuevos servicios, redunda en precios muy elevados tanto par consumidores como para empresas y ha impuesto un costo a la economía. La OCDE es mucho más específica al proponer la licitación de una tercera y hasta cuarta cadena de televisión nacional. Viene entonces la reforma de telecomunicaciones y todo apunta a que habrá más competencia y servicios más baratos. Esto, sin duda, impactaría inmediatamente en el poder adquisitivo de millones de mexicanos. Ojalá. CUENTOS VERAS Esta semana el tema para el gobierno federal será el medio ambiente. El presidente Enrique Peña Nieto instalará la Comisión Intersecretarial de Cambio Climático, con la participación de 13 secretarios de Estado, que busca la transversalidad del programa gubernamental. El Presidente encabezará la propia Comisión y en su ausencia el secretario de Gobernación, Miguel Osorio Chong, y/o el secretario de Medio Ambiente, Juan José Guerra Abud. El jueves, el Jefe del Ejecutivo iniciará el Programa Nacional Forestal, que buscará detener la tala clandestina de bosques y posteriormente se abordará el tema de los humedales protegidos. La Semarnat tiene enormes retos, cuenta con poco más de 56,000 millones de pesos de presupuesto. EXCELSIOR ACTIVO EMPRESARIAL JOSE YUSTE 0 Comisión Intersecretarial de Cambio Climático La Ley del Cambio Climático, de reciente aprobación, da un pimer paso en su instrumentación al crear el día de hoy la Comisión Intersecretarial del Cambio Climático, en donde el objetivo es reducir en 30% la emisión de gases de carbono para el año 2020. Presidirán Peña y Osorio Chong La Comisión Intersecretarial será presidida por el presidente Enrique Peña Nietoo en su defecto por el secretario de Gobernación, Miguel Ángel Osorio Chong. En última instancia lo podría hacer Juan José Guerra, titular de Semarnat. Sin embargo, el mismo Guerra señala que prefiere que sea el Presidente o el secretario de Gobernación, pues ellos pueden traer a la comisión el trato de primer nivel que requiere, el de secretarios de Estado. México con 1.3% de gas invernadero Actualmente nuestro país contribuye, lamentablemente, con 1.3% de los gases efecto invernadero. Desde luego se quiere reducir la cifra de manera dramática. Entre sus acciones se encuentra el de otorgarle mayores poderes al Instituto de Ecología, que también lo será de Cambio Climático. Busca bajar las emisiones e ir eliminando el uso de combustibles fósiles (desde gasolina hasta diesel). Se busca la creación de transporte público sustentable y desde luego manejar los residuos sólidos de mejor manera, como son los rellenos sanitarios (a los cuales, por cierto, debemos verlos como un atractivo negocio). Desde luego se toca el espinoso punto de la reforestación. Crean un Atlas Nacional de Riesgo para 2013 y así buscan evitar desastres naturales asociados por el cambio climático. Guerra: iniciar con transportes y energía Juan José Guerra nos dice que México es uno de los países que más puede sufrir el cambio climático, sobre todo en su diversidad. De allí que a través de la Comisión Intersecretarial se tratarán temas clave, en primer lugar el del transporte, que es sumamente contaminante. En segundo lugar se verán los temas de energía para dejar utilizar combustibles fósiles y desde luego se encuentra el tema de la agricultura, en donde se puede aprovechar y mejorar la productividad y rentabilidad del campo con mejoras ambientales. Hoy da inicio la Comisión Intersecretarial para el Cambio Climático. Telcel bonifica El sábado pasado la principal compañía de telefonía celular, Telcel, tuvo fallas en el software de su central de Urraza, las cuales iniciaron a las 9:35 y se corrigieron a las 17:25 de la tarde. Desde luego, los usuarios de la Ciudad de México se vieron afectados. La compañía compensará con 20 pesos a los usuarios de tarjetas de prepago y para quienes tienen un paquete-renta les dará alrededor de 30 minutos de uso. Telcel, dirigida por Daniel Hajj, está respondiendo como lo considera suficiente para sus clientes. El problema es que las empresas responden cómo creen que es suficiente. Las autoridades no pueden entrar a multar a las empresas. La Cofetel ha solicitado facultades para poder multar directamente a las empresas cuando existen fallas, pero los legisladores todavía no le han otorgado dichas facultades. Que Pemex trae receta propia Emilio Lozoya salió a la defensa de la que será la reforma energética, en particular la de Petróleos Mexicanos. Dijo lo que ya sabemos, que no privatiza. Pero añadió un tema interesante: Sí se tomará, desde luego, el ejemplo brasileño de Petrobras, que hoy en día es el más llamativo. Pero el director de Pemex dice que la reforma de Pemex será receta propia. Esto lo dijo en Davos. Y si bien el presidente Peña Nieto acaba de acordar una nueva relación entre Pemex y Petrobras para intercambiar tecnología, experiencias y hasta participar juntas en ciertos mercados, también es cierto que el gobierno federal busca tomar las distintas experiencias. Se trata de mantener una compañía petrolera en manos del Estado, pero mucho más eficiente. Lo ha hecho Brasil. Pero también lo hizo Noruega con Statoil y Colombia con Ecopetrol. Ambos países no eran petroleros, ahora lo son. Allí están las experiencias a tomar en cuenta para Pemex. Peso, competitivo para Banxico El gobernador del Banco de México, Agustín Carstens, se desmarca de las críticas en contra de la institución por debilitar un poco al peso frente al dólar. Desde que la Junta de Gobierno en su sesión de política monetaria detalló que sí podría existir una baja en las tasas de interés de referencia (que ha estado por más de cuatro años en 4.5%), entonces se supo que México podría dejar de dar tan jugosos rendimientos a los capitales y desde luego que la moneda tuvo un ajuste. Carstens considera que el tipo de cambio es competitivo, es decir, que no está en grandes niveles de sobrevaluación, pero que los ajustes recientes sí le permiten ser más barato y hasta apoyar las exportaciones mexicanas con un peso más barato. Cuando llegue la baja en tasas, si es que sigue controlada la inflación, el ajuste en el peso ya se habrá realizado. TIEMPO DE NEGOCIOS DARIO CELIS ESTRADA 0 inShare 0 Sectur: Reuniones con Riu, OHL, Meliá, Fadesa, Barceló, Aldesa, Iberia y Globalia, en Madrid Los que empezaron el sexenio muy activos son los titulares de Turismo, Claudia Ruiz Massieu, y del Fonatur, Héctor Gómez Barraza. Ayer arrancaron una serie de visitas en el marco de Fitur 2013, la principal feria y exposición sobre turismo, que se realiza cada año en Madrid. El martes muy temprano, hora de España, se reunieron con el presidente de la influyente cadena NH Hotels, Rodrigo Echenique, a quien le reporta el mexicanoFrancisco Zinser Cieslik, director de la compañía. Se les presentó el complejo Tajamar. Se trata de un proyecto que incluye un desarrollo inmobiliario que incorpora residencias y comercios, y que se complementa con una marina. Es, en esencia, un malecón que ocupa unas 70 hectáreas y en el que pudieran ejercerse inversiones hasta por 300 millones de dólares. También considere una reunión con Carmen Riu, vicepresidenta de Hoteles Riu. Con ella se abordará el inicio de la construcción de un Riu en Huatulco, en la Bahía Conejos, amén de la presentación de un par de proyectos en Capomo, en la Riviera Nayarita, y en Loreto. El mismo martes hubo una reunión con el director de OHL Desarrollos, Andrés Pan de Soraluce. La firma de Juan Miguel Villa-Mir y que capitanea aquí José Andrés de Oteyza está interesada en asociarse con el Fonatur para desarrollar todo Capomo. Otro con el que se reunieron los funcionarios de la Sectur y el Fonatur es un viejo conocido de México. Se trata de Gabriel Escarrer Jaume, vicepresidente de Meliá Hotels. Se le presentó el portafolios de inversión para lotes en Huatulco, Los Cabos y Capomo. De igual forma, se tuvo un encuentro con Fernando Martín, presidente del atribulado Martinsa-Fadesa. Se dio seguimiento a un proyecto que tienen suspendido en Litibú, Nayarit, por sus apreturas financieras y se le presentó el portafolios de inversión del malecón Tajamar, en Cancún. En la jornada de este martes también están contempladas reuniones con el secretario general de la Organización Mundial de Turismo, Taleb Rifai, con el ministro de Industria, Energía y Turismo, José Manuel Soria, y con la secretaria de Estado de Turismo, Isabel Borrego, de España Asimismo sostuvieron una reunión con el presidente de Aldesa Turismo, Adolfo Favieres, con quienes están dando seguimiento a varias oportunidades de inversión en Centros Integralmente Planeados (CIP) del Fonatur, como es el caso de Litibú. El miércoles están programados encuentros con más inversionistas como Sunwing Travel Group, Iberostar, Grupo Piñero, Iberia, El Corte Inglés, Globalia, Travelplan y Barceló. Así que como se dará cuenta, Sectur y Fonatur están resueltos a atraer inversionistas de gran calado. El Rosario va Luego de tres años de haberlo adjudicado, el Gobierno del DF se apresta a inaugurar en cosa de un par de semanas el primero de cuatro Cetram (Centro de Transferencia Multimodal). Se trata de El Rosario, que ganó IDEAL, de Carlos Slim. Se invirtieron alrededor de dos mil millones de pesos en este desarrollo comercial y de oficinas, que tendrá como palanca una de las líneas del Metro más socorridas. Hablamos de la número siete, donde confluyen unos dos mil 500 vehículos por día y unos 200 mil pasajeros diarios. Se rehabilitaron cerca de 65 mil metros cuadrados. El gobierno de Miguel Ángel Mancera ha identificado otros diez Cetrams que podría estar licitando. NOM de peso Se reunió la Asociación Nacional de Transportistas Privados (ANTP), que presideJavier Altamirano, con el nuevo subsecretario de Transporte, Carlos Almada. ¿El tema?, la famosa NOM de Pesos y Dimensiones, cuya aplicación suspendió su antecesor, Felipe Duarte. El funcionario no se quiso comprometer en este asunto que tiene varias aristas políticas por la influencia de la Cámara Nacional de Autotransporte de Carga, que lidera Roberto Díaz. Sin embargo, sí ofreció sujetarse y tomar como punto de partida el resultado de un estudio que se encargó a terceros expertos de la UNAM, Politécnico y de la iniciativa privada, cosa que también le pidió a ambos bandos. Mexicana sale Va a ser el lunes 11 de febrero cuando la juez concursal de Mexicana, Edith Alarcón, determine el futuro de Mexicana. Tres grupos fueron registrados, dos de los cuales no han podido acreditar su solvencia desde haces meses. Uno es la sofom FIDES, que representa un Francisco Campuzano, y el otro Med Atlántica, del charlatán Christian Cadenas. El tercero, que ha tenido acercamientos con la SCT, de Gerardo Ruiz Esparza, y del Trabajo, de Alfonso Navarrete Prida, es el que ya le mencioné. Incluso ya tuvieron acceso al plan de negocios de Arturo Barahona. Cordero corto Hipócrita la postura de Ernesto Cordero, coordinador de los senadores de Acción Nacional, al oponerse a la posibilidad de que se tasen con IVA alimentos y medicinas. El político bisoño es de corta memoria. Se le olvida que como secretario de Hacienda de Felipe Calderón esa era una medida que fueron incapaces de lograr, decisión impostergable para cualquier gobierno. Sólo cobrando un impuesto al consumo se logrará una eficiencia recaudatoria que le garantice al Estado los recursos necesarios para sacar adelante otros programas de corte social. Le pone TMM Y a propósito de Ernesto Cordero, dicen por ahí que es el mecenas de Manuel Arroyo, empresario que de la nada se terminó quedando con el periódico El Financiero. El panista le facilitó el camino en el SAT para que asumiera el diario que fundóRogelio Cárdenas. Pero ese no sería el único negocio que le “plancharon” al presidente de Comtelsat. Los enterados aseguran que han visto últimamente aArroyo muy cerca de la gente de José Serrano, mandamás de Transportación Marítima Mexicana, grupo que también limpió sus pasivos fiscales al cierre del sexenio. Fausto lidera Y ya que hablamos de calderonistas, la fundación que abandera y que está formando el ex presidente parece que ya tiene capitán. Se trataría ni más ni menos que de Fausto Barajas, quien fuera subsecretario de Infraestructura en la pasada administración. Este ex consultor de McKinsey perteneció al círculo cercano del michoacano. Fue secretario técnico del gabinete de Infraestructura y Turismo de Presidencia. Hombre de toda la confianza de Gerardo Ruiz Mateos, ex secretario de Economía, y ex jefe de la Oficina de la Presidencia. Considérelo. FINANCIERO CORPORATIVO ROGELIO VARELA • ALTA Grupo amplía microcréditos. Ya le he comentado que pese a que en el segmento del microfinanciamiento existen más de 40 jugadores, es un mercado que goza de gran potencial, máxime que las empresas que en los últimos años han apostado por atender a lo que se conoce como la base de la pirámide han logrado sonados éxitos, basta ver los casos de Elektra, de Ricardo Salinas Pliego y de Compartamos, que tiene como mandamás a Carlos Labarthe. Hoy presenta sus cartas credenciales una nueva firma en ese nicho del mercado financiero, se trata de ALTA Grupo que fundaron Luis López Panadero y Salvador Abascal a partir de la experiencia exitosa del microcrédito en países como Bangladesh. El plan de negocios de ALTA se dirige al microcrédito para actividades productivas, teniendo como foco al micronegocio con financiamiento hasta por seis mil pesos con alta revolvencia. ALTA ya tiene un par de años en el mercado y por tratarse de una sociedad financiera popular reporta sus cifras a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) que, usted sabe, ha estado muy atenta con ese tipo de intermediarios. Un diferenciador de ALTA con respecto a otras empresas de su tipo es que ofrece un producto de ahorro llamado 12 por 12, pensado para llevar intereses atractivos a pequeños ahorradores que después se animen a tomar un préstamo para mejorar o ampliar su negocio. Otro aspecto que distingue a esa Sofipo es que pone al acreditado en el centro de las decisiones, de ahí que sus asesores son muy cuidadosos en el momento de asignar un crédito para evitar un sobreendeudamiento. La experiencia de ALTA ha sido buena, y en poco tiempo ya opera una red de 80 sucursales con 50 mil microcréditos activos y una cartera vencida menor a 3 por ciento, lo que demuestra que las personas de bajos ingresos son buenos pagadores. La ruta del dinero El anuncio del presidente Enrique Peña Nieto respecto a la búsqueda de alianzas estratégicas entre Pemex y Petrobras ha adelantado el debate sobre la reforma energética, que se presentará hasta el segundo semestre del año. Sin embargo, un dato que no ha sido abordado es que en el país sudamericano la iniciativa privada brasileña ha jugado un papel importante en la capitalización y desempeño de Petrobras. En ese sentido, hay que seguir muy de cerca la voz de Erik Legorreta, presidente de la Asociación Mexicana de la Industria del Petróleo (Amipe), quien ha manifestado en diversos foros que cualquier reforma que busque potenciar al sector energético y fortalecer a Pemex, debe apoyarse prioritariamente en la participación del sector privado... En lo que significa el primer acto relevante para la Semarnat, de Juan José Guerra Abud en esta administración, hoy se instala la Comisión Intersecretarial de Cambio Climático. Se trata de entrarle de lleno a un tema de largo aliento que sin duda traerá cambios en muchas unidades productivas, de ahí que se creará el Sistema Nacional de Cambio Climático con una participación muy activa del Instituto Nacional de Ecología. El acto se realizará en Los Pinos... El Aeropuerto International de Cancún, que forma parte de Asur, de Fernando Chico Pardo, acaba de ganar el premio ANTN Digicast para la Excelencia en la Capacitación Aeroportuaria por el programa de capacitación completado en 2012. Este premio, presentado por la Asociación Americana de Ejecutivos Aeroportuarios (AAAE, por sus siglas en inglés), confirma que los empleados de Asur han concluido una cantidad determinada de horas de capacitación aeroportuaria continua y obligatoria, según los requerimientos de las autoridades federales de Estados Unidos, con base en el sistema de capacitación por Internet de ANTN Digicast. Con esto, el Aeropuerto de Cancún pertenece al grupo selecto de 70 aeropuertos que fueron galardonados con ese reconocimiento el año pasado... Una empresa del negocio funerario que está ganando cuota de mercado a partir de elevar sus inversiones, es Grupo Gayosso. Por lo pronto, este año destinará a su expansión más de 20 millones de pesos en rubros como tecnología e innovación que reforzarán su abanico de productos y servicios. Entre lo nuevo anote la Bóveda Virtual, un servicio único de planeación en línea que resguarda información y documentos del titular, como el testamento, cuentas bancarias, contraseñas electrónicas, etcétera, para acercarlos a sus familiares en el momento que se requiera, además de que elevará su apuesta por velatorios categoría premium al poniente de la capital. MILENIO DIARIO CUBICULO ESTRATEGICO CARLOS MOTA Haití Fueron más de 300 mil personas las que perecieron en el terremoto que a las cuatro de la tarde con 53 minutos del 12 de enero de 2010 azotó con siete grados Richter al país más pobre de América, Haití. A partir de ese momento, la compleja historia de la ex colonia de Francia —imperio que logró contar a 500 mil personas entre sus esclavos y apenas 12 mil individuos libres bajo ese régimen en el siglo XVIII—, cambió para siempre. El sábado hablé en Davos con el primer ministro de Haití, Laurent Lamothe, quien se deshacía en elogios hacia el presidente Enrique Peña Nieto y el pueblo mexicano por la ayuda prestada tras la tragedia. Luego, hablando de negocios, dijo: “Haití va mucho mejor hoy que hace dos años. Tenemos una situación macroeconómica en la que experimentamos un crecimiento de 2.8 por ciento el año pasado, y la proyección de crecer 6 por ciento en 2013. La inflación está bajo control, al 5.8 por ciento. Empezamos con la reconstrucción. Estamos construyendo 735 kilómetros de carreteras, 129 escuelas y 3 mil viviendas. Pusimos un millón 287 mil niños en la primaria gratis. Instrumentamos un sistema de transporte escolar, también gratis”. En ese país existe inversión de Heineken, y reciben 600 mil turistas al año en los cruceros de Royal Caribbean. No tienen industrias poderosas, pero algo hay. Ahora Lamothe quiere posicionar a Haití como un destino abierto a la inversión: “Muchas empresas de las más grandes tienen fundaciones que trabajan en obras sociales en Haití. Nos hemos juntado con ellos para tratar de modificar la estrategia y en lugar de que tengan una fundación, mejor que destinen inversión, porque así podremos crear los empleos necesarios para el desarrollo sostenible y mejorar las condiciones de vida de la población, con dignidad y con respeto.” ¿Las empresas locales están saludables? “Están saludables pero también necesitamos el apoyo de la inversión extranjera directa; para complementarlas y hacer proyectos juntos”. Sobre los pobres dijo que la proporción es de 52 por ciento en situación de pobreza extrema. El país tiene 10 millones de habitantes. Como daría gusto que los empresarios mexicanos empezaran a hablar de invertir en Haití. REFORMA CAPITANES Jorge Carey... El capitán de la chilena Masisa avanza en el negocio maderero mexicano. Esta empresa especialista en la fabricación y venta de aglomerados obtuvo las autorizaciones que cierran la compra del negocio de aglomerados y laminados que fue propiedad de KUO. El acuerdo superó los 54 millones de dólares. EL RUIDO DE LA PRIVATIZACIÓN Ésta es una vacuna contra el ruido que hace la palabra "privatización" cuando se habla de reforma petrolera o energética. Fíjese bien en las palabras. Esto lo dijo el Presidente Enrique Peña Nieto, el sábado: "Acordamos establecer o explorar alternativas de eventuales alianzas estratégicas entre Pemex y Petrobras, las dos empresas nacionales que me parece tienen oportunidad de explorar posibles alianzas para distintos propósitos: intercambio de tecnología, desarrollo de proyectos compartidos". Eso dijo allá a los medios. Y esto dijo el director de Pemex, en torno a la preparación de una alianza con Petrobras: "Nos permitiría el acceso a inversión tecnológica, capacidades de ejecución y experiencia de otros operadores petroleros en el mundo, fortaleciendo a la empresa nacional a través de mayores eficiencias en su operación". Lo dijo el director de Pemex, pero el director Luis Ramírez Corzo... ¡hace casi 8 años! ¿Moraleja? Las alianzas con Petrobras no son de este año y, francamente, los directivos de Petrobras tienen pobres expectativas con la legislación vigente. Quizá no lo dicen en público, pero sí en corto. Otra cosa es la política y la rentabilidad que encuentra la izquierda en cualquier plan... aunque ya sea viejo. Hasta el momento, no hay discurso público de una "privatización". Va lo que dijo el Secretario de Hacienda, Luis Videgaray, en Davos, el fin de semana. "La reforma energética la prevemos para este año, 2013, particularmente para los primeros meses, para la primera mitad del año. "Es algo en lo que estamos trabajando en este momento, no sólo en los aspectos técnicos, sino también en alcanzar un acuerdo político". Atención, suena a que en el Gobierno no quieren perder la oportunidad que da ser una nueva administración. Tendrán que derribar el discurso que a todo se opone y que en cada reforma ve un fantasma de privatización. CID JUZGADOR Va en corto: la Comisión Federal de Competencia (CFC) prohibió hacer algo a Televisa. Luego, la CFC detectó que la empresa violó la prohibición. Por eso la multó y ahora este grupo mediático de Emilio Azcárraga se defiende en tribunales para no pagar la multa. ¿Qué violó y por qué se enojaron en la CFC? Van los detalles. Televisa ya acudió al Poder Judicial para impugnar las dos sanciones que la CFC le impuso en diciembre y luego anunciadas hasta enero. Son las dos multas de 53.8 millones de pesos cada una, que la autoridad presidida por Eduardo Pérez Motta impuso a la televisora por ignorar las condiciones que le ordenó respetar cuando le dio permiso. ¿Permiso para qué? Para asumir importantes participaciones accionarias en las cableras TVI y Cablemás. ¿Cómo ocurrió esa violación? Ocurrió cuando dos consejeros de Televisa se incorporaron al Consejo de Administración de GSF Telecom Holdings. Ésta es la dueña de Total Play... y de Iusacell. Recuerde que Televisa gastó mil 600 millones de dólares para comprar el 50 por ciento de esta telefónica, que ahora comparte con TV Azteca. Así, estaba difícil pedirle que no metiera a su gente en GSF. Las multas son por el monto máximo que permite la ley. Los dos amparos fueron turnados a la juez federal Ana Luisa Mendoza, que este lunes se declaró incompetente. ¿Y luego? Ella los envió a su colega Alfredo Cid García, quien hace tiempo fue designado para conocer de los litigios relacionados con la Licitación 21 del Espectro Radioeléctrico. En consecuencia, Cid es ya como el juez de cabecera de este tipo de conflictos. LLAMADA DESDE SAN LÁZARO Ya le abren la puerta sin pedirle credencial. Mony de Swaan es "cliente"... en la Cámara de Diputados. Los legisladores ya llamaron al presidente de la Comisión Federal de Telecomunicaciones (Cofetel) a comparecer por temas de contratos. Haga memoria. El año pasado, por estas mismas fechas, también le pidieron comparecer porque autorizó un par de contratos de asesores externos a quienes se calificó de amigos del presidente del regulador: Pablo Héctor Ojeda y Peter Bauer. En aquella ocasión, De Swaan llegó puntual, pero los diputados cancelaron el acto minutos antes de que el presidente de la Cofetel se arrancara con su presentación. Ahora iniciamos de nuevo el proceso. Llegó otra solicitud de comparecencia, De Swaan ya dijo que sí va y sólo nos queda esperar fecha para la aparición del personaje en San Lázaro. DOCE PARA LAS DOCE Luis López Panadero hace honor a su apellido. Su negocio es hacer pan... pero también vender carne y poner un puesto en el tianguis... al menos indirectamente. Es socio fundador de Alta Servicios Financieros, que forma parte de Alta Group. Esta compañía está en el negocio de los microcréditos. Presta créditos de 3 mil a 6 mil pesos a micronegocios que necesitan un empujón para arrancar. Lo interesante es que pronto lo buscarán a usted, que ahorra, pero no tiene un millón, para que deposite su dinero en Alta, a cambio de una tasa de 12 por ciento anual, o 12 meses. Llaman a su producto "Pagaré Docedoce". En la empresa destacan su registro ante la CNBV como sociedad financiera popular, lo que la mantiene vigilada y puede darle a usted cierta seguridad en su depósito. Mañana abundaremos... UNIVERSAL NOMBRES, NOMBRES … Y NOMBRES ALBERTO AGUILAR Diversificación, reto de Infonavit ante nuevo modelo para vivienda ESTA SEMANA EL Infonavit que encabeza Alejandro Murat Hinojosa va a realizar su primera oferta de Cedevis del año por 3 mil 800 millones de pesos, de un programa anual ya previamente autorizado. El monto de estas colocaciones para 2013 es de 10 mil millones de pesos, lo que permitirá continuar con el esfuerzo de capitalización que sigue ese instituto desde hace años, amén de que obliga a mantener la guardia en el esfuerzo de institucionalización de procesos. Como es público, en este sexenio se modificará el modelo aplicado hasta ahora para empujar a la vivienda. Los detalles de esta nueva política serán dados a conocer pronto por el presidente Enrique Peña Nieto. Ya hay algunos elementos conocidos como el rol protagónico que tendrá la nueva Secretaría de Desarrollo Agraria, Urbana y Ordenamiento Territorial (SEDATU) que lleva Jorge Carlos Ramírez. La intención es vincular la vivienda con un crecimiento urbano ordenado, que propicie el desarrollo regional y que sea competitiva para acrecentar la calidad de vida del mexicano. En los últimos años la población creció el doble, pero la mancha urbana lo hizo 9 veces, justo porque no se contó con un plan que regulara esta expansión y que evitara la construcción de desarrollos en lugares lejanos a las urbes, sólo por aprovechar tierra barata. En el caso del Infonavit si bien logró mantener un muy buen dinamismo en los últimos años, la nueva coyuntura macro y las necesidades del mercado lo obligan a diversificar su alcance. Básicamente atendió al derechohabiente arriba de los 4 salarios, en donde casi pudo cubrir el déficit que existía. De hecho se tiene programado atender de aquí al 2017 a otros 2.9 millones de afiliados. Sin embargo, ahora su atención ya no sólo está en vivienda nueva, sino en usada, renovaciones y renta, dada la sofisticación del mercado. Para cada uno de esos segmentos ese instituto ya cuenta con programas y herramientas con los que se insistirá. En renta por ejemplo hay todo por avanzar con los trabajadores de 9 a 11 salarios mínimos. Vía esta fórmula, muy socorrida en mercados más sofisticados, muchas familias acceden a mejorar la ubicación de sus casas en la geografía de las ciudades. A la fecha 57 zonas metropolitanas del país concentran más del 70% de la población y en 100 municipios está el 90%. En lo que son casas habitación nuevas, además de atender financieramente a los afiliados con menos de 4 salarios mínimos, también está el enorme pastel que constituyen los 29 millones de no afiliados, el grueso en la informalidad. Ahí obvio habrá que hilar delgado, pero hay segmentos que se pueden explorar, lo que es el objetivo de Infonavit, como los 2.3 millones de empleados de gobiernos estatales y otros 7 millones de profesionistas y cabezas de pequeños comercios hoy desatendidos. Incluso se insistirá en el programa de venta de viviendas para empleados domésticos que apenas arrancó y que tendría enorme potencial. Como promotor financiero, el Infonavit deberá actuar en conjunción con Fovissste que dirige José Reyes Baeza, SHF a cargo de Jesús Alberto Cano Vélez y Fonhapo de Ricardo Mora, para pobreza patrimonial. También tendrá que apoyarse en las desarrolladoras de vivienda. Como sabe, muchas de éstas no atraviesan por su mejor momento, pero a futuro deberán ser una herramienta nodal en esta nueva visión del gobierno hacia un rubro que por su efecto multiplicador será vital para fortalecer el mercado interno. *** UNA FÓRMULA QUE se explora para resolver los problemas en la firma de traslado de valores Tameme de Fernando Yee, es la de un interventor. Aparentemente Banxico de Agustín Carstens empuja ese esquema para tratar de ordenar los procesos en esa compañía con un faltante de mil millones de pesos que afecta a bancos como BBVA Bancomer de Vicente Rodero, HSBC de Luis Peña y CI Banco de Mario Maciel. La idea es tenerlo esta misma semana. Habrá que ver. Como le platiqué la crisis en Tameme estalló el año pasado y fracasaron los intentos para venderla. Se acercaron Brink’s dueña de Serpaprosa y que lleva Erik Seiersen y Cometra de Santiago Garza. Este último ha hecho hasta lo imposible en el mercado por acabar con su acérrimo rival. Es conocida la animadversión de Yee con su ex concuño. Ambos fundaron Cometra, de la que Yee se separó para crear Tameme junto con su hermano Federico Yee y su sobrino Fernando Barrera Yee. La idea del interventor no sólo es arreglar el tema con los bancos, sino con clientes, proveedores y empleados. *** FINALMENTE AYER YA no salió el aval en EU para aprobar la compra de Modelo por AB InBev que comanda Carlos Alves De Brito. Como quiera el tema es inminente y habría que esperarlo esta semana. De ser así, la salida de Carlos Fernández del timón de Modelo, le preciso que no sería inmediata, puesto que falta la oferta de compra en el mercado bursátil que aún debe autorizar la CNBV de Jaime González Aguadé, lo que ocurriría en este primer trimestre. Entonces sí se daría el relevo con el brasileño Ricardo Tadeus, de quien le platicaba y que en efecto es el bueno. *** MÁS ALLÁ DE los cambios que se aprueben para Pemex de Emilio Lozoya, ahora sí avanzan los primeros procesos de reconformación para producir diesel bajo en azufre. Es una segunda etapa de las inversiones realizadas con Felipe Calderón para generar gasolinas limpias en la paraestatal. La licitación para la refinería de Cadereyta ya está en marcha por parte de Pemex Refinación que dirige Miguel Tame. Ayer fue la junta de precalificación y la entrega de propuestas será en abril. *** HOY POR LA tarde se instalará la Comisión Intersecretarial de Cambio Climático que presidirá el propio Enrique Peña Nieto. El esfuerzo coordinado por Semarnat que lleva Juan José Guerra Abud busca hacer realidad la Ley General de Cambio Climático. Con el banderazo de salida en los próximos días se hará la convocatoria para su instalación. También se va a constituir el Consejo de Cambio Climático con 15 especialistas. Ambas entidades se unirán al Sistema de Cambio Climático en el que intervendrán legisladores y gobiernos estatales. La tarea es aplicar programas transversales para integrar a sectores como transporte, energía, industria y el campo. México por su diversidad de climas es muy sensible al calentamiento global, así que todas estas medidas resultan trascendentes. *** A PARTIR DE hoy se presentarán ante el consejo general de la OMC los 9 candidatos para relevar a Pascal Lamy. Hermino Blanco candidato por México tendrá su turno mañana a las 18:00 horas, allá en Europa. El gobierno ha cabildeado con todo su candidatura y ayer obtuvo el de Uruguay.

COLUMNAS FINANCIERAS México, D.F., 28 de Enero de 2013.

COLUMNAS FINANCIERAS México, D.F., 28 de Enero de 2013. CRONICA CORPORATIVOS Apple perdió su lugar como la mayor compañía que cotiza en la bolsa estadunidense por valor de mercado, un año después de haber desbancado a Exxon Mobil, que recuperó esta posición. La capitalización de mercado de Apple ha bajado en alrededor de 250 mil millones de dólares, aproximadamente el valor de mercado de Google, desde que tocó un máximo en septiembre pasado, cuando los títulos se comercializaron por encima de los 700 dólares. Inditex SA dijo que ha dejado de trabajar con dos proveedores después de que ropa con sus etiquetas se encontrara entre los restos de un incendio en una fábrica textil en Bangladesh. Organizaciones internacionales de derechos laborales pidieron el domingo a las grandes minoristas del sector textil que se aseguren de que se toman las medidas adecuadas de seguridad en las fábricas de Bangladesh después de un incendio en el que han muerto siete trabajadores en una pequeña fábrica. Twitter Inc lanzó servicios de publicidad en Oriente Medio y el norte de África, a medida que la compañía busca explotar la triplicación de su base de usuarios regionales luego de su amplio uso durante las protestas de la Primavera Árabe. La publicidad digital está relativamente subdesarrollada en la región, correspondiendo a un estimado del 4 por ciento del gasto total en publicidad, pero una población joven y experta en tecnología más una creciente penetración de internet apuntan a un importante potencial de crecimiento. General Motors Co evitó una inminente huelga en Brasil al postergar el despido de hasta 750 trabajadores hasta fin de año y prometer que invertirá unos 500 millones de reales (246 millones de dólares) en su planta de Sao Jose dos Campos. El acuerdo, alcanzado en la noche del sábado con los líderes del sindicato de trabajadores metalúrgicos de Sao Jose dos Campos retrasa los esfuerzos de GM por cerrar la que dice es una línea de ensamblaje no competitiva en esa ciudad. El sindicato Sindimetal-SJC dijo en su sitio en internet que los trabajadores son miembros de la línea de producción del modelo Classic. Portavoces de GM no estuvieron disponibles inmediatamente para realizar comentarios. UPS lanzó un nuevo servicio con el que promete enviar carga aérea con tiempos de entrega idénticos a los de sus servicios de paquetería, pero sin separar los 'pallets' de carga consolidada en paquetes más pequeños. Usuarios del servicio de carga aérea como Hospira Farmacéutica aseguran que uno de los problemas de enviar carga fragmentada por avión es que comúnmente ésta termina separada en varios vuelos y llega en momentos distintos. Jorge Castro, su director regional de Operaciones para América Latina, explicó que en algunas ocasiones han tenido dificultades para hallar partes de sus envíos. Luis Flores, gerente de Mercadotecnia de UPS en México, explicó que este fenómeno se debe a que las grandes compañías de mensajería y paquetería usualmente contratan espacio en las "panzas" de aviones de pasajeros. ECONOMISTA RICOS Y PODEROSOS MARCO A. MARES ¿CIE sigue 
siendo el rey? La Corporación Interamericana de Entretenimiento (CIE), encabezada por Alejandro Soberón, ¿sigue siendo el rey del espectáculo? Eldirector de Administración y Finanzas, Jaime Zevada, dice que sí. Luego de la crisis financiera por la que atravesó y a la que le puso punto final en días pasados, CIE vuelve a sus orígenes, con una estructura mucho más pequeña pero más enfocada a su negocioprincipal: los espectáculos en vivo. De acuerdo con el último ranking, OCESA es el tercer lugar a nivel mundial como promotor; Foro Sol es el número uno mundial, como estadio (y ya son ocho años consecutivos que ocupa ese puesto); el Palacio de los Deportes es el numero tres a nivel mundial como arena (muy por encima de la Arena Ciudad de México, que llegó al número 12). Entre otras distinciones en las que aparecen auditorios, teatros y clubes de OCESA. El show business 
debe continuar Hay que recordar que CIE en plena actuación, cuando estaba en el pico de la cima, sufrió un severo descalabro como consecuencia de la crisis de las hipotecas subprime en Estados Unidos, estallada en el año 2008-2009. CIE avanzaba entonces, con dinamismo extraordinario, en la ampliación y diversificación de sus negocios en México y en el plano internacional: en Estados Unidos y Centro y Sudamérica. El tropezón financiero obligó a CIE a reestructurar su deuda por 7,700 millones de pesos. Para ello, tuvo que desinvertir 4,600 millones de pesos. La crisis del 2008 estalló cuando CIE tenía la mayor parte de su deuda a corto plazo; se cerraron los mercados y ya no pudo refinanciar sus deudas. Hoy CIE, después de la pesadilla financiera, tiene un valor de empresa que ronda los 600 millones de dólares. Por flujo operativo CIE vale 800 millones de pesos anuales. Con la última venta que hizo -hace unos días- a América Móvil de la Corporación de Medios Integrales, empresa tenedora de la división de medios y espacios y derechos publicitarios, CIE terminó con las ventas de activos que tuvo que realizar para pagar sus deudas. Como volver a empezar ¿Qué proporción representaba de CIE esta división traspasada? En términos de flujo operativo en el 2012, esa división contribuyó con 20%; CIE se queda con 80% del flujo que tenía. Mantiene entonces el negocio de entretenimiento en vivo, con el que se originó hace 23 años. Se queda con el negocio de conciertos, eventos, espectáculos en vivo, teatro, musicales, eventos deportivos y la división que incluye eventos especiales de gran escala como la realización del G-20 (en el 2012) o la COP-16; los eventos del Bicentenario y en general, los eventos macro. CIE se quedó también con el negocio del Contact Center de Teleservicios; el parque Salitre en Colombia y dos minorías: 15% del negocio de juego que vendió a Codere; y 9.7% de Time For Fun (T4F), una empresa de entretenimiento en vivo en Sudamérica. Jaime Zevada advierte que, a raíz de la última desinversión de CIE, el precio de la acción se ha recuperado notablemente. Los títulos de la empresa están a niveles de entre 9 y 9.5 pesos, lo cual refleja un valor de 600 millones de dólares de la empresa. Por otra parte, el nivel de la deuda de CIE al cierre de diciembre del 2012 fue de 2,300 millones de pesos y, si se consideran los recursos obtenidos con la última venta, por 2,668 millones de pesos, más la caja que tiene la empresa, puede decirse que la deuda neta es cero. En consecuencia, CIE está libre de una cantidad de negocios que le quitaron el foco de concentración. Su intención es enfocarse en los negocios que conoce bien y que tienen muchas oportunidades de crecer, en el contexto de mucho optimismo respecto del crecimiento económico nacional. Para el Director Financiero de CIE, es como volver a empezar. Y ¿la competencia? Aunque siempre le han tenido y le seguirán teniendo respeto a sus competidores, dice Zevada, CIE es un negocio mucho más grande que cualquiera de ellos. Por poner un ejemplo, arena contra arena, el Palacio de los Deportes, comparado con la Arena Ciudad de México: el primero hizo seis veces más eventos el año pasado que su competencia. CIE opera 21 inmuebles en el país y el Palacio de los Deportes es solo uno de ellos. CIE no se ha dedicado a comprar ladrillos porque su estrategia es a través de concesiones, permisos o contratos exclusivos de arrendamiento a largo plazo. CUENTOS VERAS Dragon Mart es una incógnita que el sector privado busca que sea despejada. ¿Quiénes están realmente detrás de este proyecto tan ambicioso? EXCELSIOR ACTIVO EMPRESARIAL JOSE YUSTE 0 inShare 0 México ve a Petrobras para reforma El presidente Enrique Peña Nieto aprovechó la reunión cumbre CELAC-Unión Europea para confirmar que ve a Petrobras como una empresa modelo y, desde luego, una compañía con la cual Pemex puede formar una alianza internacional. Sin duda la reforma energética de México va a lanzarse para el siguiente periodo ordinario del Congreso en febrero y, de que se tomará en cuenta el modelo de Petrobras, ni lo dude. Modelo de Brasil: IP y alianza con Pemex Peña acaba de reunirse con Dilma Rousseff, presidenta de Brasil, y allí mantuvo una constante: el interés de México por seguir los pasos de Petrobras de ser una empresa perteneciente al Estado, pero que también le permite a la iniciativa privada participar más activamente (el sector privado puede quedarse con 30% de la explotación de petróleo si encuentra petróleo). No sólo se queda con el modelo de Petrobras, sino también fue directo: crear una alianza con la petrolera de Brasil, que hoy tiene el récord de haber logrado la colocación en bolsa más grande del planeta, tras haber levantado 70 mil millones de dólares. Adiós ideología También fue Luis Videgaray quien desde el Foro Económico de Davos, en Suiza, habló sobre la reforma energética. El secretario de Hacienda tocó un tema clave, sobre todo para su partido, el PRI, y el partido de izquierda, el PRD: dejar atrás atavismos ideológicos sobre Pemex y más bien ver a Petróleos Mexicanos como una compañía que necesita liberarse del yugo fiscal y ser mucho más eficiente. Desde luego, con Pemex existe toda una historia del nacionalismo moderno. Pero debemos reconocer que hoy en día podríamos utilizar los recursos del petróleo para el desarrollo y no para tapar el boquete fiscal de 40% de los ingresos públicos. Pemex, beneficiado por mercados Mientras llega la reforma energética, Pemex aprovecha los mercados. Emilio Lozoya, director de la paraestatal, y su director de finanzas, Mario Beauregard, vieron la buena colocación de los bonos hacendarios y de inmediato salieron al mercado. Realizaron la colocación más barata de Pemex en toda su historia: bonos por 2.1 mil millones de dólares con una tasa de rendimiento de 3.53 por ciento. Tan sólo un año previo la misma colocación se hizo, pero ofreciendo un premio mucho mayor a los inversionistas de cinco por ciento. Pemex todavía podrá seguir colocando en los mercados. Tiene un techo de endeudamiento de 9.8 millones de dólares; 50% lo harán en mercados internacionales, 30% en mercado nacional. Pero su participación en mercado no le resta la necesidad de mejorar su funcionamiento y de liberarse de seguir siendo la fondeadora fiscal, y más bien dar el paso de servir para el desarrollo económico. Sorprende superávit comercial México dejó de tener déficit comercial y por primera vez en años, tiene superávit con el exterior. El superávit en balanza comercial fue de 962 millones de dólares. Incluso Banamex recuerda que es el mayor saldo positivo obtenido en 16 años. Cualquiera diría que es un dato bueno: exportamos más de lo que importamos. Vendemos más de lo que compramos. Pero no necesariamente es así. México tiene un déficit comercial cuando crece más: importa bienes de capital (inversión en maquinaria y equipo) necesarios para la inversión productiva. Pero también realiza importaciones de consumo. Si dejamos de realizar importaciones es un foco amarillo que avisa que la economía mexicana puede empezar a desacelerarse. Aunque también debemos decir que exportamos más. Quiere decir que las ventas manufactureras, con todo y todo, van aumentando. El problema sería el de hace años: el sector exportador no está jalando a toda la economía y el mercado interno puede seguir siendo débil. Las dudas siguen sobre Dragon Mart Por más que han salido los inversionistas regiomontanos de Dragon Mart a decir que traerán importaciones legales, y nada de migración de China, los empresarios mexicanos no les creen. Basta ver lo que dice el CEESP, el brazo investigador del Consejo Coordinador Empresarial, al considerar que México es una economía abierta y debe competir con todos, pero con base en la legalidad, en donde ellos sienten que Dragon Mart, así como está planteado, podría traer piratería-imitación ilegal, productos subsidiados (dumping) y hasta migración ilegal. Siguen las dudas sobre el proyecto de más de 550 hectáreas que se construiría a 20 kilómetros de Cancún. TIEMPO DE NEGOCIOS DARIO CELIS ESTRADA Negocian ajuste a pasivo laboral de Mexicana y empleados de confianza embargan Para que el grupo inversionista encabezado por Carlos Autrey y representado porJuan Ignacio Steta logre reflotar a Mexicana tendría que bajar sustancialmente el pasivo en la parte laboral. Y hasta ahora no existen acercamientos con ningún sindicato. Lo que sí han sostenido estos ex fundadores de la línea Aeromar son presentaciones e intensas negociaciones ante las secretarías de Comunicaciones y Transportes que comanda Gerardo Ruiz Esparza, y del Trabajo y Previsión Social, que capitanea Alfonso Navarrete Prida. Las más largas han sido con ésta última, pues el grupo de Autrey entiende que lo que se refiere a las deudas del gobierno no recibirá ningún tipo de quita. La única posibilidad que tendría para bajar el oneroso costo es “apretando a los cuatro sindicatos”, lo que se ve muy cuesta arriba. Los pilotos agrupados en ASPA, que lleva Carlos Morineau, los sobrecargos de ASSA, que lidera Ricardo del Valle, y los de tierra agrupados en el SNTTTAS, de Miguel Ángel Yúdico, quedaron topados a un pago en efectivo de 180 millones de dólares por concepto de liquidación. Fue el esquema que les sacó Javier Lozano como secretario del Trabajo. Se les pagaba en tres etapas: 90 millones de dólares al día del levantamiento del Concurso Mercantil; otro tanto en un periodo de siete años, y otro en acciones convertibles hasta por 5% del capital. Cuando el Nuevo Grupo Aeronáutico (NGA) se fue a Concurso Mercantil el pasivo laboral ascendía a unos 500 millones de dólares. Se calcula que con las adecuaciones que entraron con la nueva Ley Federal del Trabajo y el propio Concurso Mercantil el pasivo baja hasta 180 millones. Bajo este precepto los aproximadamente ocho mil empleados de NGA serían liquidados con el equivalente a tres meses de trabajo y 12 días por año. Digamos que esa ventana es la que el grupo de Autrey estaría negociando tan intensamente en los recientes días en la Secretaría del Trabajo. Sin embargo, y en el remoto caso de que los sindicatos cedieran, todavía hay otro par de grupos de empleados que significan 100 millones más. Se trata de los de confianza que a su vez se dividen en dos bandos: los denominados “ricos” y los “pobres”. En los primeros están los empleados que percibían ingresos del orden de los 200 mil pesos mensuales y que significarían cuando menos 90 millones, más salarios caídos. Ahí incluya al propio ex director Manuel Borja Chico, el de OperacionesRicardo Bastón y el de Finanzas Claudio Visintini, quienes tienen embargados varios activos, entre ellos la marca Mexicana. Los representa el abogadoBaltasar Cavazos. Con ellos hay nulo acercamiento. En los de confianza “pobres” están Javier Christlieb, Adolfo Crespo, Claudia Chicurel, Ángel García, Rebeca May, Antonio Velasco, Alejandro Torres,Francisco Noriega, entre otros. Estos trabajadores son patrocinados legalmente por el abogado Jorge Jácome. Otro handicap que tiene el potencial nuevo inversionista es la contingencia derivada de los pagos de la TUA (Tarifa de uso de Aeropuerto) e Impuesto al Valor Agregado. Resulta que se acaba de resolver que sean devueltos a los cuatro grupos aeroportuarios del país. Esa resolución judicial es perjudicial para Banorte, la institución que presideGuillermo Ortiz y que dirige Alejandro Valenzuela, pues estaban en sus fideicomisos y en su momento el banco se los adjudicó. Ahora tendría que regresarlos. Se habla de unos 230 millones de dólares. El grupo inversor de Mexicana correría el mismo riesgo que enfrentó el de Aviacsa. Que como condición para volver a volar los tuvieran que reponer los nuevos inversionistas. En fin que no se ve fácil el escenario. Hoy hasta las diez de la noche estará abierta la ventanilla del juzgado. Pemex alista La construcción del primer tramo de Los Ramones deberá estar arrancando en unos cuatro o cinco meses para estar listo a finales de 2014. Pemex, de Emilio Lozoya, está terminando el proyecto ejecutivo y decidirá junto con Sempra, que capitanea Carlos Ruiz Sacristán, a los proveedores de los tubos y la constructora que estará a cargo de la obra civil. Se cree que habrá un contenido mínimo nacional de 50%. Son 120 kilómetros que correrán desde Frontera, en Tamaulipas, hasta Los Ramones, Nuevo León. Es el tramo de mayor urgencia para empezar a importar el gas natural proveniente de Texas. La inversión será de unos 800 millones de dólares. Homex emitirá Otra desarrolladora que se encuentra en una situación compleja es Homex, la deEustaquio de Nicolás. La compañía ya inició trámites ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, que preside Jaime González Aguadé, y la Bolsa Mexicana de Valores, que lleva Luis Téllez, para colocar Certificados Bursátiles. Serán dos mil millones de pesos, recursos que se aplicarán a diversos proyectos, como la terminación de un par de reclusorios que le adjudicó la administración deFelipe Calderón. Homex está retrasado en la entrega de los centros penitenciarios de Morelos y Chiapas. Sus requerimientos de inversión superaron los ocho mil millones de pesos. Peña buscará Le platiqué que la Convención de Banqueros se realizará en el Acapulco Princess 11 y 12 de abril próximos. Dos grandes temas que se abordarán en sendos paneles serán Infraestructura y Energía. El comité organizador traerá exponentes internacionales. Por lo que se refiere al proceso sucesorio de Jaime Ruiz Sacristán el que ya levantó la mano es Luis Peña, quien se había mantenido con un bajo perfil. Los que se descartaron solos fueron los de Banorte, que lleva Guillermo Ortiz, y otro que muestra interés esLuisRobles de Bancomer. IMPI respalda Le platiqué en diciembre de un operativo que Operadora Anderson’s, de David Krouham, promovió simultáneamente en Cancún, Mazatlán y Puerto Vallarta contra Grupo Serigráfico, de Guillermo Rodríguez Macouzet. Se catearon establecimientos comerciales y se aseguraron souvernirs bajo las marcas de Señor Frog’s y Carlos n’ Charlie’s, con todo y que se tenían los permisos y licencias respectivas del Instituto Mexicano de la Propiedad Industrial. El punto es que este organismo dirigido por Miguel Ángel Margáin ya remitió a la PGR los documentos que amparan la legalidad de Serigráfico. La bola ahora está en la cancha de Jesús Murillo. IHG con todo InterContinental Hotels (IHG) Group abrió la semana pasada su primer hotel de 2013. Se trató del Holiday Inn Express de Querétaro, el primero de esa categoría y el quinto de esa familia en la plaza. Este año la cadena que capitanea aquí Gerardo Murray va a echar toda la carne al asador. Prevén inaugurar 24 hoteles más, entre ellos 14 Holiday Inn Express, ocho Holiday Inn, un primer Staybridge Suites y un segundo Indigo. En México IHG posee ya más de 121 hoteles. FINANCIERO CORPORATIVO ROGELIO VARELA • Laboratorio de Innovación para el DF. El gobierno del Distrito Federal busca talentos escondidos para ofrecer aplicaciones tecnológicas para la capital. Apenas la semana pasada le comentaba que en la estrategia de desarrollo económico para el DF, una de las apuestas es crear una ciudad del conocimiento que permita ampliar y, por supuesto, mejorar muchos de los servicios con que cuenta la metrópoli. Se trata de una apuesta elevada, si pondera que se tendrán que dar pasos fundamentales para popularizar el acceso a la banda ancha, un tema que el gobierno capitalino entiende bien y ya negocia con los diferentes concesionarios. En esa ruta crítica, le adelanto que el gobierno de Miguel Ángel Mancera Espinosa está por anunciar la constitución del primer Laboratorio de Innovación para el DF que, entre otras cosas, pretende atraer a jóvenes desarrolladoras de aplicaciones o APPS, como se definen en la jerga tecnológica, para que puedan utilizarse desde un teléfono móvil. Como sabe, los celulares son el electrónico de consumo más popular con una nueva oleada de ventas en los últimos años a partir del surgimiento de los teléfonos inteligentes que permiten procesar una gran cantidad de información y no sólo enviar o recibir voz. Se trata de atraer talento que está en las universidades, pero también en muchas zonas de la ciudad, como la colonia Condesa, que además subirán a la capital a un movimiento global llamado TED (Tecnología, Entretenimiento y Diseño) que desde 2007 ha cobrado fuerza y donde participan investigadores de universidades de gran prestigio, empresas y entidades como el MIT que en el caso de México tiene varios egresados. La idea de Mancera es generar un concurso para invitar a jóvenes capitalinos interesados en el desarrollo de APPS, y donde habrá premios económicos a los proyectos más innovadores en temas como educación, desarrollo social, cultura, ecología o todas ellas combinadas, en el entendido que uno de los grandes activos de la capital es el nivel escolar de su población joven y porque se ha visto que hacen falta canales para que puedan desarrollar sus ideas, en este caso para mejorar la vida en la capital del país. En fin, de cuajar el proyecto, el jefe de Gobierno del DF puede pegar de hit, ya que, por un lado, ofrecería oportunidades a jóvenes involucrados en las tecnologías de la información y, por otro lado, propiciaría que la capital se haga de un gran portafolios de aplicaciones que pueden cambiar muchas políticas públicas e incluso mejorar los servicios, tal como ha ocurrido en ciudades como Nueva York. Ratifican a López Negrete Buenas señales están dando en el sector turismo. Rodolfo López Negrete no sólo fue ratificado en el Consejo de Promoción Turística de México (CPTM), sino que fue nombrado director general de ese importante organismo que ha dado excelentes resultados en los últimos tres años. Ya le he comentado que el CPTM, al frente de López Negrete, ha participado en casi 300 ferias internacionales del sector, además ha sido multipremiado y reconocido por sus campañas internacionales de promoción de México. Entre los reconocimientos al CPTM, destacan que es la mejor institución de promoción turística del mundo, de acuerdo con Virtuoso, la red más importante del mundo de agencias de viaje especializada en turismo de lujo; el año pasado fue galardonado con cinco oros y una plata en los Magellan Awards, premios que otorga Travel Weekly, el principal grupo editorial del sector a escala internacional; también ganó los SABRE Gold Award por la mejor estrategia de comunicación, posicionamiento de la marca país y relaciones públicas; la campaña "Mexico Taxi Project" obtuvo el oro en los Effie Awards que otorga la Asociación Mexicana de Agencias de Publicidad. Se trata de campañas que han ayudado mucho a cambiar la imagen de México en el exterior que, dicho sea de paso, ya están dando resultados en lo que se refiere a la afluencia de turistas foráneos. La ruta del dinero... Ruiz Massieu en FITUR Ya que hablamos de la industria sin chimeneas, está en Madrid la titular de Sectur, Claudia Ruiz Massieu, para participar en Fitur 2013, un foro que ha permitido fortalecer la promoción turística de México en el mercado global. En esta edición el pabellón de México contará con la oferta turística de Puebla, Guanajuato, Acapulco, Riviera Nayarit, Veracruz y Quintana Roo. Y bueno, la secretaria de Turismo sostendrá reuniones con Taleb Rifai, secretario general de la Organización Mundial del Turismo (OMT); y con José Manuel Soria, ministro de Industria, Energía y Turismo de España, así como con altos ejecutivos de firmas como Iberostar, Hoteles Riú, Grupo OHL, Meliá Hotels International, Iberia, Barceló, El Corte Inglés, Grupo Globalia y Travelpla, entre otras. Napito, por cambiar estatutos Napoleón Gómez Urrutia desde su autoexilio en Vancouver pretende ahora modificar los estatutos del Sindicato Minero para que lo nombren presidente vitalicio y secretario general al mismo tiempo. Los cambios estatutarios buscan de paso que pueda seguir fuera de México y al mismo tiempo participar a distancia en los asuntos sindicales, utilizando los adelantos tecnológicos, además de que sólo él tiene el derecho de veto y voto para controlar los asuntos políticos y económicos de la organización minera. La denuncia fue hecha por Martín Perales Lozano, secretario de Organización y Propaganda de la Cooperativa Veta de Plata, quien explicó que el dirigente minero no quiere perder el control absoluto del patrimonio y, por supuesto, las cuotas sindicales. Axtel recibirá 250 mdd La nota es que Axtel logró el 65 por ciento de participación de los tenedores en la oferta inicial de intercambio de bonos con vencimientos en 2017 y 2019, y además ya firmó los acuerdos con MATC Digital, subsidiaria de American Tower Corporation, para venderle 883 torres en aproximadamente 250 millones de dólares. Con esto la empresa de Tomás Milmo Santos consigue mejores condiciones para su deuda y además se recapitaliza, lo que se espera mejore sensiblemente sus negocios, máxime que está por anunciar su incursión en servicios de video que impactará favorablemente sus ingresos este año. Por lo que toca al acuerdo con MATC, ha logrado arrendamientos en plazos mínimos que van de seis a 15 años, dependiendo de las tecnologías que tenga instaladas en cada sitio. MILENIO DIARIO CUBICULO ESTRATEGICO CARLOS MOTA José Antonio Fernández Carbajal Davos. El viernes, antes de terminar el Foro Económico Mundial, hablé aquí con José Antonio Fernández Carbajal. Reveló su visión de Filipinas y dijo que su crecimiento —recientemente notorio por poderosas adquisiciones— es hacia negocios adyacentes: “Nosotros hemos mostrado una disciplina estratégica siempre muy clara. No nos queremos salir de lo que sabemos hacer y de lo que podemos hacer. Anunciamos la inversión de Filipinas que para nosotros es muy importante. Es un reto que nos ocupará un buen tiempo. Estuve hoy con el presidente de Filipinas. Es otro país al que también se le alinearon las estrellas. Estamos entrando en un momento en el que su economía está emergiendo”. Explica: “Siempre buscamos que cada negocio entre en la planeación estratégica de la compañía. Por ejemplo: estamos en Oxxo en retail —en lo que llamamos negocio de caja chica o negocio de tiendas pequeñas— y ahora estamos empezando a meternos en el negocio de las farmacias… En realidad es un concepto parecido (con caja chica, y que presenta necesidades parecidas a las que tenemos en Oxxo), así que vamos hacia lo que llamamos adyacencias. No nos vamos a ir a un comercio de caja grande o a vender electrónicos. Nos vamos desviando poco a poco, pero muy cercano a lo que hacemos”. Hablamos también de investigación y desarrollo, ese renglón necesario que las empresas mexicanas han ignorado, y que urge que incorporen para entrar en la nueva etapa de desarrollo que hemos empezado a vivir. Dijo: “Es una tarea que nos falta por trabajar. Para empezar ni siquiera lo sabemos medir bien. Nosotros hacemos investigación y desarrollo y no lo medimos ni lo nombramos como tal. Lo consideramos gasto corriente; pero estamos haciendo innovación en productos, en servicios, en procesos de distribución, que son pruebas de laboratorio. Debería estar en un apartado contable que registre que estás invirtiendo en investigación y desarrollo, y medirlo como tal (…) Afortunadamente en Coca Cola Femsa ya estamos midiendo cuánto nos generan de negocio los productos nuevos que han sido lanzados de cierto año a la fecha”. ¿Cuántos empleados tienen? “Casi 180 mil empleados. Más Filipinas, que no los he podido contar todavía”. REFORMA CAPITANES Gabriel Brener... Este mexicano representa a Azteca Acquisition Corporation, un fondo de inversión que se asoció con MVS para ofrecer TV de paga en Estados Unidos. Emigró en los setenta y terminó invirtiendo en negocios de espectáculos, como las carreras de Nascar y la liga mayor estadounidense de soccer. EX PRESIDENTE SONRIENTE Fíjese en las últimas fotos que llegaron de Davos este fin de semana. Él siempre va a la reunión. ¿No nota más blanca la sonrisa del ex Presidente Ernesto Zedillo? ¿Será que él también usa Crest 3D White? Lo decimos por lo comentado la semana pasada por Jon Moeller, director de Finanzas de Procter & Gamble, empresa en la que el ex Mandatario mexicano participa como consejero. Moeller presumió lo bien que le va a la empresa con su pasta de dientes Crest 3D White, en este País que gusta de hacer gárgaras. "3D White está mostrando un fuerte crecimiento en su participación de mercado en México y el Reino Unido", dijo el sonriente Jon. En particular sobre el País, explicó que aquí su pasta alcanzó un nivel récord de penetración. Más de 14 por ciento, unos 4 puntos porcentuales más que el año pasado. ¿Habrán servido de algo los consejos de Zedillo para este fin? Quizá su experiencia con el sector salud nacional le reveló el interés de los mexicanos por blanquearse... los dientes. En Colgate Palmolive, de Ian Cook, seguramente toman nota sobre este asunto para que su Total, como su sofisticado Luminouse White, no pierdan puntos con este embate. ATÚN EN 'POUCH' Si es atún, ¿debe venderse a fuerza en lata?. Mauricio Pariente y Alejandro Chaljub lo empacan en sobres higiénicos impermeables. Formato "pouch", lo llaman. Son los capitanes de Procesa Chiapas, que se preparan para expandir su empresa de la mano de Ignia, el fondo de inversión que encabeza Álvaro Rodríguez Arregui, y Catalyst, de Endeavor, que tiene como propósito la coinversión, y en México lo estrena con este caso. ¿Recuerda Endeavor? Es la aceleradora de negocios como el suyo, con potencial. Búsquela en internet. Esta empresa de Tapachula produce desde 2004 alimentos con alto valor nutricional que ofrece, entre otros mercados, al de bajos ingresos. A ese sector poblacional lo atiende con productos especialmente formulados para atacar deficiencias alimenticias, por medio de productos como el atún Marina Azul, en "pouch". Procesa Chiapas será capitalizada con el equivalente a 104 millones de pesos para que el negocio crezca. El 90 por ciento de ese capital lo aportó Ignia. El resto, Catalyst, de Endeavor, que preside Carlos Gómez Andonaegui. LARREA, LIBRE EN GAP El juez Guillermo Siordia ya prendió una mecha. El Grupo Aeroportuario del Pacífico (GAP) volverá a hacer tanto ruido como una turbina en despegue. Él es el juez quinto de lo mercantil en Guadalajara. Confirmó el jueves que quienes controlan esa empresa no podrán detener, al menos por ahora, a Germán Larrea y su Grupo México, en su posible intención de comprar más acciones de GAP, en donde ya ostenta un tercio del total. ¿La razón? Que la impugnación en contra de que él o cualquiera comercialice libremente títulos de la empresa, a decir del juez, llegó tarde. Recuerde usted que los estatutos de GAP son un intrincado laberinto que limita mucho la participación accionaria de los socios, sin embargo, la validez de esas reglas está en discusión, y para efectos de lo que hoy le contamos, ni están considerados, pues los alegatos fueron presentados "fuera de tiempo y forma". RENOVARSE O MORIR Si en algún lado saben lo que implica la muerte, es en Grupo Gayosso, que dirige Carlos Lukac. Es la empresa que cuenta con 25 casas funerarias en 14 ciudades del País, principalmente en el Bajío y en el Norte. La empresa quiere renovarse este año para revitalizarse en la mente de sus potenciales clientes mexicanos que, mire usted, ahí, por efectos biológicos, cabemos todos. Este grupo prepara cheques que suman 50 millones de pesos para ir en ese camino. Por principio, intentará llegar a 2 ciudades más en el País, y ofrecer nuevos servicios vinculados con tecnología y sustentabilidad. Del capital que tiene listo, 20 millones los invertirá en tecnología e innovaciones dirigidas hacia sus clientes, como los talleres de manejo de dolor y una bóveda virtual. ¿Y qué es eso? Un servicio de planeación en línea que resguarda información y documentos del titular, para acercarles a sus familiares documentos valiosos, como testamento, cuentas bancarias y contraseñas electrónicas. Sí, también la del Facebook. Dicen que los cambios serán evidentes en su emblemática funeraria de Félix Cuevas, en el DF, a donde va a dar todo muerto reconocible por cualquier miembro de la sociedad mexicana. NORMA, LA POLÉMICA Todo, menos aburrida. Así es la Suprema Corte de Justicia de la Nación, que encabeza Juan Silva Meza. Prepárese para la discusión de mañana, cuando los ministros podrían abordar el tema de la Controversia Constitucional 66/2010. ¿Cuál es esa? La referente a la homologación de Normas Oficiales Mexicanas con las de Norteamérica. Recuerde que el equipo del ex Presidente Felipe Calderón defendió su postura de tener reglas iguales que nuestros vecinos, para facilitar el tránsito de productos entre las naciones. Sus detractores, legisladores de oposición, reclamaron que el País cedió de a gratis. No recibimos beneficios a cambio y además, el Gobierno dejó expuesta a la población a productos hechos con reglas que no aplican para las condiciones de México. Pinta interesante el duelo de discursos. UNIVERSAL NOMBRES, NOMBRES … Y NOMBRES ALBERTO AGUILAR Vence hoy plazo de jueza para Mexicana, quiebra escenario probable ESTE VIERNES A medianoche se cumple el plazo establecido por la jueza Edith Encarnación Alarcón, titular del juzgado Décimo Primero, para determinar el estatus de Mexicana a 29 meses de distancia desde que se solicitó el concurso mercantil. Desde entonces se han presentado más de 30 postores, muchos charlatanes sin los recursos para sacar adelante ese proyecto, a estas alturas prácticamente con vida artificial. Sus activos han perdido valor, quizá con la honrosa excepción es MRO, compañía de mantenimiento de aviones que tiene enormes ventajas para prevalecer en el mercado. A menos que haya una muy improbable sorpresa, en el nuevo periodo que abrió el juzgado encargado del concurso de la casi extinta aerolínea, no se han presentado nuevos postores que exhiban los 300 millones de dólares que se requieren. Se conoce que personajes como Iván Barona no han quitado el dedo del renglón sin realmente cristalizar el soporte financiero. Vale recordar que entre las firmas que intentaron capitalizar la situación de Mexicana están el propio fondo de inversión Advent que ahora encabeza Luis Solórzano junto con Omega de Andrés Holzer y Vicente Aristegui. Estos compraron Mexicana a un precio simbólico. Más tarde se desvincularon y siguieron Pablo Coballasi de PC Capital, Alejandro Peralta Terán, Juan Carlos Torres de un grupo denominado TG Group, Francisco Lanz Duret, el español Christian Cadena y Francisco Campuzano de una sofom denominada Fides, que en el colmo llego a exhibir un cheque de mil 300 millones de kinas, moneda de Papúa Nueva Guinea. Esta semana esta firma sorpresivamente ha vuelto a aparecer a unas horas de que el propio interventor Gerardo Badín volviera a hacer declaraciones respecto a ciertas posibilidades de que Mexicana se mantenga. Badín Cherit es de los que se ha beneficiado de la prolongación del concurso mercantil de esta aerolínea, más allá incluso de lo que está plasmado en la ley. Los propios sindicatos, en este caso ASPA que encabeza Carlos Manuel Díaz Chávez, ASSA de Ricardo del Valle y el SNTAS de Miguel Ángel Yudico han presionado con todo para detener el cierre de esta empresa e incluso propiciar que el Estado la rescate. La administración de Felipe Calderón que en un momento infló el asunto, finalmente lo dejo pasar para que lo heredara el siguiente gobierno, ahora en este caso el del presidente Enrique Peña Nieto. Como podrá imaginar el expediente se ha estudiado perfectamente y le anticipo que más allá de lo que decida la jueza en las próximas horas, no hay ninguna probabilidad de que Mexicana sea rescatada por el Estado. Es más, hay la firme convicción de ayudar a esa compañía a bien morir. En ese sentido un escenario muy probable es que en los próximos días Mexicana sea declarada en quiebra, con lo que prácticamente perderá la concesión y otros de sus pocos activos que le quedan en una serie de determinaciones que entonces tendría que tomar la SCT que comanda Gerardo Ruiz Esparza. También es fácil intuir que acto seguido los sindicatos podrían estallar huelgas para preservar la agonía de Mexicana y continuar una presión mediática que les permita legitimarse frente a sus agremiados, que al final de cuentas son las víctimas de una intricada madeja de malas decisiones que se han tomado en todo este tiempo, incluida la gestión de Gastón Azcárraga Andrade. Así que en una de esas este asunto todavía va para largo en detrimento de los pocos recursos que aún podrían rescatarse para liquidar a los trabajadores. *** TRAS LA PRESIÓN del gremio de los cañeros para mejorar los precios al productor que se han deteriorado, en Sagarpa que encabeza Enrique Martínez y Martínez hay pláticas muy en serio para buscarle solución de fondo a la problemática azucarera, con la intervención de todos los actores. Los ingenios encajados en la cámara que comanda Juan Cortina son los que se han beneficiado de esta situación. Por un lado el precio del endulzante al consumidor no ha bajado y por el otro mantienen deprimidas las cotizaciones de la caña. Claro que las condiciones de mercado no ayudan, dado que la administración Economía autorizó cupos de importación hasta por 500 mil toneladas, no obstante una buena zafra. De ahí la importancia de exportar más, aunque el tema tiene sus desafíos dada la sobreoferta que hay en el mercado internacional. El asunto está a cargo del subsecretario Jesús Aguilar Padilla. *** ES PÚBLICO EL enorme esfuerzo del gobierno de NL que encabeza Rodrigo Medina para equilibrar sus finanzas. En materia de gasto se cerró la llave eliminando viáticos, gastos de representación y uso de vehículos públicos. Desgraciadamente ha sido necesario reducir la nómina. En 40 días se ha logrado un ahorro de 270 millones de pesos. Por el lado del ingreso se logró la aprobación de un impuesto sobre nóminas que acrecentará su margen de maniobra. Las decisiones han sido fundamentales en el contexto del proceso de reestructura que se sigue de una deuda por 45 mil millones de pesos y que se espera concluir en el primer trimestre. La intención es ampliar los plazos. Hay avances muy consistentes con Banobras de Alfredo del Mazo, Fonadin aún a cargo de Federico Patiño, Banorte de Alejandro Valenzuela y Afirme de Julio César Villarreal. *** Y EN EL complejo tema de Tameme de Fernando Yee, le anticipo que HSBC de Luis Peña ya inició acciones penales contra esa empresa para enfrentar el faltante de 400 millones de pesos que le confió. La subsidiaria de la firma inglesa tiene sin embargo seguro y la intención es recuperar al menos la mitad. Por lo que hace a CI Banco que lleva Mario Maciel no obstante que en el mercado se asegura que el hoyo en su contra asciende a 190 millones de pesos, una fuente interna asegura que en realidad el daño es por 30 millones de pesos, el 12% de su utilidad del 2012. En su caso no hay cobertura y aún se está en una etapa conciliatoria. *** LE COMENTABA DE la incorporación del canadiense Richard Mainella al área de mercadotecnia de Scotiabank. Tendrá a su cargo publicidad, comunicación externa y redes sociales. Sin embargo reporta a Carlos Lomelí, quien ocupa la dirección ejecutiva. A su vez Elsa Mercado será la que apoye a Mainella, ahora mismo en cursos intensivos de español. *** HOY SE REALIZARÁ la primera reunión del año del Consejo de Promoción Turística de México (CPTM). Será ratificado Rodolfo López Negrete y se repasará la estrategia a seguir para empujar los destinos del país. Su labor es nodal, máxime que México ya cayó ahora sí al lugar 13 en el ranking de captación de turistas del mundo.